打爆空头！

这轮行情始终扮演领头羊角色的港股，昨天直接拉爆了，其中恒指大涨3.2%、恒科大涨5.4%、恒生互联更是狂涨8.3%，碾压一切空头。昨天港股满屏的红色，大概都是空头的血染红的，实在太残暴了。。

恒生的这种表现不用怀疑，是内外共振的结果，非要找理由的话有三个。一是对两会定调的肯定，二是川宝国会演讲的风险解除，三是中国又一现象级AI产品Manus的横空出世。而从底层逻辑看，恒科的估值差和全球资金此前对中国资产的低配是必要条件，尤其是目前美国衰退预期下美股筹码的松动，更加剧了资金向东流的这一态势。

现在这轮科技牛已经没啥争议了，可能大家早都不需要熬鸡汤，而是开始需要冷静了。。我对这轮行情有一个预期，科技大牛会带动整个中国资本市场的估值修复上台阶，同时漩涡中心的恒生科技，也有望催生港股走出比A股更犀利的行情，AH溢价可能会有修复的冲动。

我现在比较关注港股中对A折价特别大，同时本身估值也非常低、经营也稳健的公司，目前在风格的错配下，大都还趴在地上，感觉是值得埋伏和关注的。

再浅聊下Manus，作为首个真正意义上的AI智能体，它的创造力和即战力惊呆了很多小伙伴。它的出现，可以说给AI应用打开了无数扇窗，让漫天繁星瞬间映入眼帘，构造了无限的想象力。

Manus引爆AI应用进而带动算力需求，再助推更高阶的应用体验，这样一个产业层面的闭环故事我相信搞投资的诸位应该都不陌生了。但相比这个，我现在更想思考和讨论的是我们有没有做好准备，真正去迎接AI时代，可能在5年之内，人们的生活方式就会和现在截然不同，甚至很多工作形式和职位都将消失掉。

AI时代带来的是某种程度上的信息平权和技术平权，那么未来人与人的差距，可能更多会体现在创造力、共情力、表达力、体力、人格魅力等更加本源的特点上。

在未来的AI时代，也许我们最需要的，是学会如何做一个更好的人。

投资也是一样，当你成为一个更好的人时（高认知+高自律+好心态），金钱自然就会作响。

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下面和大家分享下3月金股的情况，这是咱们每月的常规节目，整理汇总各大券商的金股，并尝试发现一些机构的思路和共识，不代表我们的观点和投资建议，结果仅供大家参考。3月金股重合度超过4家的公司包括：腾讯控股9、恺英网络5、中芯国际5、兆易创新4、海光信息4。

这次金股可以说是有史以来最为分散的一次，超过4家券商共同覆盖的公司仅有5个，具体涉及互联网、游戏、半导体三个行业。其中，半导体占据三席，而过往频现的中字头、红利、白酒等金股常客连续两个月缺席。今年机构的思路变化蛮大的，值得多给些关注。

从与金股一同出炉的策略来看，机构们普遍认为”春季行情”尚未结束，有望持续演绎，但考虑短期科技情绪偏高，同时叠加会议、财报季等多重因素交织在一块，3月A股或将进入高波动阶段，AI驱动的行情或有分化，但全市场来看，依然具备结构性机会。

配置方向上，科技依然是最受关注的方向，多数机构认为，若出现过热后的回踩，便是配置的机会。受益于政策利好，部分机构建议关注消费、新能源、医药等顺周期方向。此外，市值管理叠加中长期资金入市的背景下，高股息板块作为压舱石，也获得多家机构关注。

最后，清单照旧安排，感兴趣的小伙伴可以在消息栏回复【三月金股】，获取金股汇总清单。每月金股的每个股票都是手动肝出来的，大伙多多点赞&在看鼓励下~

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昨天点睛定投发车，我们止盈了部分浮盈丰厚的科技方向，调入了我们比较看好的兼具低位低估值和高潜力的方向，同时继续定投高性价比的组合。篇幅原因就不再过多展开，感兴趣的朋友可以识别二维码具体了解，发车逻辑可以在点睛小组获取，就这了。

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