大乌龙。。

昨天被拿出来炒作的题材或板块有化工、信创、可控核聚变、AI应用等方向，至于各自上涨的逻辑其实不太重要，有真有假有传闻，也有单纯调整过后的反弹，总之一旦被游资瞄上，板块内便可掀起涨停潮，说明市场活跃度还是可以的。

聊到这想起昨晚某公司闹了个大乌龙，先是发布了股价异动公告，紧跟着又发布了更正公告，表示”异动公告”无效，原因是股价连续两天涨停，累计涨幅为20.95%，但同期深证A指累计涨了1.45%，算下来偏离值就没有20%了，原则上就不需要发异动提示了。。

该公司截至昨天已实现了六连板，基本是隔一天一个异动提示，所以盲猜昨天可能是没过脑子，直接改个日期就发出去了，才闹了笑话。。由此也能看出，前几天”市值管理”规则中删除的异动披露，确实是误读。

“异动”取消这新鲜事确实是第一次见，虽然结果没啥毛病，但经历此番修改的过程，游资的热情可能更高了。。不过话说回来，游资主导的方向博弈很大，要明确长期和短期投资的区别，提前做好进退的计划，之后打起精神，严格按计划执行。

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1、昨天国资委有三个重要表态，一是”目前最紧迫的是要向前瞻性战略性新兴产业集中”。“最紧迫”三个字出来，就不用过多解读了，后面国资在战略新兴产业一定会有大动作。

二是”要深入推进战略性、专业化重组”。今年并购重组很热闹，此前官方还给出一些历史的优秀并购案例，相信后面还会有代表性的并购出现。

三是”要推动央企穿越经济周期，支持企业开启增长的第二曲线”。这块主要指的是创新，央企要有表率作用，走出舒适区，通过创新实现业绩增长，带动经济发展。

科技、并购、央企创新这三点非常重要，未来一定会看到明确的变化，是需要持续保持跟踪的条线。

2、商务部印发支持《苏州工业园区深化开放创新综合试验的若干措想·施》，其中，提到推动国家第三代半导体技术创新中心等先进技术平台高质量发展。自主可控没啥退路，特别是半导体方向，各部门都在齐心协力的给予支持。

3、商务部印发促进外贸稳定增长若干政策措施的通知，共计九条，涉及信用保险、跨境结算、农产品出口、关键设备及能源资源进口等，覆盖面还是比较广的。另外，再提示下，一会10点将会举行与外贸相关的政策例行吹风会，可能还有很多增量信息，可以保持关注。

4、国泰君安和海通的合并重组细节敲定，合并后净资产3415亿元、净资本1774亿元，均位居行业第一。

此外，本次重组将配套募集不超过100亿元资金，计划用于合并后公司国际化业务、投资业务、数字化转型建设、补充营运资金，助力将新巨头打造成一流投资银行。

5、美国上周首次申领失业救济人数为21.3万人，预估为22万人。特朗普正式就职之前，感觉美国这些数据可能不会有太大的波动，现阶段重点还是看特朗普的动作，以及美元的走势，对咱们会有些许扰动。

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昨天点睛组合发车，还是保持了常规1倍定投+止盈调仓的搭配操作，和上周的情况大体一致，依然是围绕点睛目前持有的三大主线做文章，对这三条线的不同态度主要取决于各自的估值性价比以及预期差的情况。

这一轮行情科技领涨至今，其实除了其牛市的弹性深得人心之外，更重要的一个原因是相比其他方向，科技自洽的逻辑和故事要更多一些，比如特朗普带来的自主可控、Ai和消费电子带动的电子产业周期反转、国家对新质生产力的政策支持、以及并购重组大潮对科技的赋能。

换句话说，目前其他方向的吸引力不如科技，而对于很多资金来说，投资是单选题而非多选，所以就会形成肉眼可见的分化和差距，但并不是说有相对劣势的方向就毫无可取之处。

而我们要做的，就是慢慢布局那些优势正在逐渐积累的方向，并淡化那些优势随着估值的上涨而逐步被蚕食的方向，保持着整体组合的赔率平衡。

不要当做被温水煮的青蛙，而是要随着环境的变化去不断适应和进化。

关于我们关注的三条主线上周已经详述过，观点逻辑都不变，今天就不再多说了。

后市我们要关注的就是年底前的两次重要会议，以及后续的各种经济数据的验证了。其结果很可能对市场的结构和运行节奏产生深远影响。 

但对于点睛来说，还是那句话，以不变（不变的是底层思维和策略，绝非行动上的怠惰）应万变，静待桃花朵朵开（一个落难公主也不能落下）。

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