拐点，终于来了。。

本质上交易的还是自主可控的逻辑，周末外边继续在芯片方向搞事情，点燃了大科技的情绪，而随着大科技方向的猛烈进攻，新能源、医药等赛道也表现不俗，甚至开盘深跌的消费截止收盘也就跌了一丢丢。。

昨天这个市场状况，若是放在以前，自主可控涨一波最终也会被顺周期带下去，但现在有流动性支撑的市场，结果完全相反，自主可控硬生生把砸盘顺周期的外资给掰回来了，这就是强势市场的典型特征，什么周末政策不及预期，各路机构一通分析，最终还得市场说得算。

总的来说，现在的市场特征是比较好的，不过涨到这会有很多方向的股票估值已经不便宜了，复盘A股历史来看，涨跌可能都会过头，所以对于目前的市场，应对的策略就是一半清醒一半醉，睁一眼闭一眼的去享受就好，其实点睛定投计划目前也是这个状态。

对于高标的方向，目前已经持有的可以继续跟着趋势走，即便考虑适当左侧止盈落袋，也不妨保留一些追逐梦想的仓位，等待右侧的离场信号。

但如果现在上仓位追涨，还是要多思考一下，没有利润垫的情况下，在面临可能到来的回撤时，心态能否平和，有无应对计划？如果没想清楚，那莫不如寻觅一些还没有充分演绎的偏低位方向。

其实想想也觉得恍惚，目前A股大行其道的科技方向，在几个月之前还是谈之色变，无论产业数据多好、政策刺激多强、全球科技股飞的多高，主流论调对其都是嗤之以鼻。而现在，各路研报甚至朋友圈都开始鼓吹半导体的产业周期和自主可控的光明前景，真是今非昔比了。果然资本市场永远不缺的就是善变的人心和不变的人性。

对了，昨晚有朋友留言给我讨论咱们最近对科技的部分止盈，我回复如下图，大家可以感受一下。市场氛围真的是变了。。

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1、10月金融数据出炉，新增社融1.4万亿，社融余额同比7.8%，略低于预期，政F债仍是主要支撑，信贷整体偏弱。不过从结构来看，企业中长贷维持弱势，居民短贷和中长贷均有改善，这是比较积极的信号，主因是10月地产销售明显回升，以及消费贷需求增加，政策逐渐见效。

M2同比7.5%，M1同比-6.1%，M2和M1均超预期。M2增速超预期部分原因有9月类似，就是股票大涨导致非银保证金存款大增，对M2形成增量贡献，此外也有央妈支持工具落地及财政加大的投放的原因，说白了就是政策刺激。

M1方面，虽然仍处于下滑的状态，但跌幅明显收窄，出现了难得的回升，同时备受关注的M1、M2剪刀差终于企稳回升了，这是非常积极的拐点信号，说明10月经济在复苏，后边重点要关注持续性。

整体来看，10月金融数据表现还是可以的，终于看到了一些亮点，一是居民加杠杆意愿增强，二是M1超预期回升。可见在央妈、财爸、及多个部门的政策齐发力的背景下，出现了一些改观，后面政策大概率延续，数据有望稳中有升。

2、央妈昨天做了金融工作的报告，有几个重点，一是引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，满足科技型企业不同生命周期阶段的融资需求。态度很鲜明，发挥金融资本的力量，支持科创企业全生命周期发展。

二是促进股票市场投资和融资功能相协调，拓宽境外投资者投资境内资本市场渠道。这条简单理由就是为外资入市提供便利条件，最近吸引外资的动作非常多，多个部门都在发力，无论是流入实体，还是流入A股市场，增量资金来了自然是好事。

三是完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。最近有官媒的声音呼吁慢牛，A股过去急涨急跌，生态确实不是太好，现在市场有所起色，趁早做准备出炉更多工具，比如前段时间提到过在准备的”平准基金”，有助于市场更稳健的运行。

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