吃屎一周年。。
今日聚焦
昨天A股两市成交再度不足5000亿，又是清汤寡水的一天。不知不觉，又到了8月28日，这个吉利数字的背后，带给A股股民的却是难以言说的苦涩。
去年的828，受到降印花税在内的超级利好大礼包影响，A股全线高开5%，直接站上3200点，殊不知，那一刻就是接下来一年的最高点……
很多人都以为那一刻会是牛市的起点，结果却是吃屎的开始，一吃就是一年。
被狠狠教育过的股民，现在早已不敢幻想牛市，只盼着市场何时能够正常讲道理、看逻辑，而不是发神经一般的拿着显微镜挑毛病，戴着墨镜看利好。
最近的中报季就很典型，超预期小涨、符合预期小跌，不及预期大跌已经形成常态，甚至标准还在进一步苛刻，已经到了有一两个地方不及预期都不行的地步了。
比如昨天盘中一度跌停的汾酒，诱因便是一份平平无奇的半年报。大概就是上半年营收增长20%，利润增长24%，看着增长不多，但和管理层年初制定的全年增长20%的目标基本吻合，和目前16倍的PE也还算搭调。
非要找毛病的话，就是公司Q2单季度的增速下滑了，营收大概17%，利润10%这样，可能小幅低于市场预期了。
那么好，在不及预期就大跌的框架中，市场无情教育了这匹曾经的大白马，给公司都干愣了，吓得赶紧出来安抚，表示公司经营稳健，产品系列增长也不错。另外也火速出手增持，大股东上午直接买了6.31万股，增持金额999.5万，今年累计增持已达1.52亿元。
真有一种感觉，A股过往建立起的价值体系和估值衡量标准已经崩塌了。这就好比有水的时候还看哪条鱼游的快，水干了就只能看哪条鱼肉多了。
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下边聊几个行业：
1.恒科：花旗终于放下了30cm口径的大炮，开始看多了。锁定的目标是京东，表示其50亿美元的回购信号强烈，意味着管理层关心股东同时认为股价被显著低估，另外公司盈利能力改善，同时家电以旧换新的举措有望提振股价。
花旗对京东还是很看好的，ADR目标价定到41美元，意味着上行空间近60%。。可惜，外资的看多相比看空，威力要小太多了，京东港股就礼貌性上涨了1个多点。。可见，现在只有看空能和内资形成共振，真乃“恶心资本”。。
2.科创：看到一段讲话，有点感触，分享下：”我国高新技术企业达46.3万家，有效发明专利超400万件，全球创新指数位居中等收入经济体首位。新质生产力的特点是创新，需要营造开放创新生态，我们将着力优化新产业新业态市场准入环境，让中国大市场成为全球创新强磁场。”
可如果看股市的话，我们哪里是创新磁场，感觉就是纯纯的创新黑洞。。只要和创新沾点边，就跌的非死即伤，以前蹭一堆高科技概念的公司，现在恨不得甩一干净，留一个高股息标签就够了，也挺悲哀的。
3.金融：看到段讲话，分别点出了对待大小金融机构的态度，值得细品。
大：支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。
中小：严格中小金融机构准入标准和监管要求，推动兼并重组、实现减量提质，立足当地开展特色化经营，防止无序扩张。
别的不说，至少在A股，六大行已经是拥有绝对重量的压舱石了。
4.电子：数据显示，7月国内手机出货量2420万，同比增长30%，其中国产手机占比超过九成。今年前七个月，国产手机出货量已达1.45亿部，增长20%。
这数据搁在牛市多少能带一波情绪，现在都没人关注，消费电子这一波无论是AI驱动的未来，还是库存周期贡献的当下，都颇有看点。这也是板块能横住震荡苟活，没和市场一起丝滑下跌的原因吧。
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定投发车：今天又到了周四点睛定投的发车日，我还是继续坚持2倍实盘跟车。现在定投部分的头寸已经是我比较核心的构成了，虽然市场变态般的低迷不知还会持续多久，资产也在承受回撤，但至少定投我还是会一直坚定的走下去，熬到周期的轮回。
还是那句话，面对市场的不可知，能做的就是尽最大努力，基于常识性的道理，去适应和生存。而科学合理的定投，是我认为在极端市场环境中，生存能力最强的博弈方式。
乱世，生存永远是首要的，其次的都是其次。
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热点新闻
1、美团二季度营收822.5亿元，同比+21%，预估为804.2亿元，经调净利136亿元，同比+77.6%，预估为106.1亿元，营收、利润双超预期。美团这业绩够硬，具体看，外卖和酒旅增长都不错，追求餐饮性价比的同时，也不忘出门旅游放松。。
截至目前，阿里、大鹅、美团、小米、京东、拼多多等主要互联网大厂都交了成绩单，多数表现不错，叠加回购分红硬气，长期持续下来，市场层面也理应收获正反馈。
2、理想汽车第二季度营收317亿元，同比上涨11%，经调净利15亿元，同比下降44%。增收不增利，核心原因就是新能车卷的毛利下滑，不过销量和交付依然不错，公司预计第三季度交付量14.5至15.5万辆，比预期多出一万台，意味着下半年业绩也有一定的保障。
3、五粮液上半年净利润190.57亿元，同比+11.86%，Q2单季度同比11.50%。昨天汾酒因为Q2增速略微不及预期，盘中一度跌停。
五粮液的Q2谈不上好，但也算是延续Q1的增速，属于延续稳健表现，另外叠加13倍的估值和4%的股息率，至少谈不上拉胯，今天看看市场如何打分吧。。
4、比亚迪上半年净利润136.31亿元，同比+24.44%，这表现确实够强的，得益于其自产电池的成本优势。未来是新能车的天下，市场依然非常大，国内市场比亚迪有一定的先发优势，这两年又在发力出海，有非常大的增量市场。
5、顺丰控股上半年净利润48.07亿元，同比+15.10%，Q2同环比均有增长。顺丰年线已经四连阴，股价从最高点跌了70%多，确实够惨的。原因就是增速放缓了，但一路跌到现在，对应目前十几倍的估值，也算说得过去了。
6、赣锋锂业上半年净亏损约7.6亿元。预期内的差，这就是卷出来的结果，大伙都不赚钱，不过细看Q2扣非赚了九千多万，算是出现了边际转好的迹象，今天看看如何反馈。
还有不少重要公司昨天也交了成绩单，篇幅有限不挨个扯了，给大伙肝了一份业绩预期对照清单，有需要的老铁记得按时来领。
(获取方式：消息栏回复关键词【业绩清单】，手动肝单子全都是为爱发电，诸位记得点个在看支持一下哈 )
公司观察
数据来源：choice
【公司调研】
数据来源：choice
盘前必读
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【限售解禁】
今天信濠光电、中旗新材有大额可售解禁。
数据来源：iFinD
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