逆袭！ – 搬砖小组

最近国内国外都有大事儿，虽然机构交易是比较清淡的，但对于这些大事儿大家都在持续关注，下半年的投资趋势很大概率会从这个月的大事儿中引发出来。

国外大家主要是关注懂王了，在今天的大会上正式宣布了选举副手J.D Vance，如果竞选成功，40岁就能成为美国的副总统了，这个速度真是非常夸张。。

万斯的背景也是有点传奇的，1984年生于俄亥俄州南部米德尔敦的一个贫困家庭，母亲吸毒，父亲老早就离开了，外祖父母从小带大，所以有非常强的适应能力。

高中毕业后，他选择了去海军陆战队，退伍后回到俄亥俄州立大学读政治学和哲学的本科，研究生在耶鲁大学读法学，毕业后去了律所，妥妥的逆袭剧本。。

这一段历史他写了一本自传《Hillbilly Elegy》，官方翻译就是乡下人的悲歌，粗鄙点就是乡巴佬挽歌，这本书我们也已经加到微信读书“一起理解世界”的书单里了。如果不想看书的也可以去看同名电影，是2020年网飞拍的。

他这段以后的经历更有意思，读完法学到律所工作了一段时间，后面他选择了离开，跑到了彼得·蒂尔的风投公司，这大哥是个极其关键的人物，曾经是PalPay的联合创始人。

跟彼得·蒂尔结缘以后，万斯在2016年回到了俄亥俄州开始做公益组织，2019年建立了投资公司，金主当然有老东家彼得·蒂尔了。今天有人也把万斯的投资组合给挖了出来，纳指、黄金都有配置，投资收益确实也还可以。

2021年他宣布参选俄亥俄州议员，彼得·蒂尔是背后支持的金主。更有意思的是，那时候特朗普就给万斯站台了，上面这张图就是2022年中期选举时候的照片。

还有一个点需要补充一下，当年硅谷大佬都不看好懂王，只有彼得支持，在2016年的时候还加入了总统过渡团队，所以万斯和懂王之间，他是极其关键的人物。

特朗普和万斯的主张是比较类似的，海外之前有人认为选他做副手可能不太有利于选票。不过考虑到能拿下俄亥俄州，以及前几天发生的事儿，懂王的胜率实在是太高了。

另外企业界也有非常大的变化，硅谷已经有越来越多的大佬支持懂王了，马斯克还公开说了对于特朗普的资助计划，往后马斯克也大概率会受益于这一举措。

这次确实挺有意思的，万斯和马斯克在2016年都反对懂王，8年以后全部都支持了。拿2016年做刻舟可能会不太合适，下半年还会有比较多的变化，后续我们会密切关注。

而国内这一块，大家现在对下半年都没有一个特别清晰的逻辑认知，所以都在预期大会后的变化，我们对这一块有一些思考，之前也跟大伙聊过了，央企改革可能是一个比较重要的逻辑。

央企我们过去两年非常关注，在当下这个时代这一部分资产是不可以忽视的。市场在央企逻辑上演绎的是红利资产，往后我们有一个预判，市场可能会更加注重高质量发展和改革逻辑。

央企改革ETF（512950）我们已经跟大家聊过了（文末有原文链接），行业属性更加贴近高质量发展的大方向，总体的业绩状态也比较稳定，央国企都在做增效提质的行动，这些动作会体现在长期的股价趋势上。

央企红利这条线已经成为显学了，但央企改革暂时认知还有待提升。央企改革ETF（512950）既有低估值高分红部分的稳定器，又有高质量发展的进攻属性，状态是比较好的。在当下这个重要的节点是需要多关注一下的，悲观的预期总会有修复。

1、市场上午缩量震荡，下午多头就回来继续进攻了，当然各大ETF的流入也是重要支持。收盘看上证指数震荡，双创反弹比较好，个股层面涨跌各半，市场状态还可以。

流动性层面，全市场成交额6400亿，相比昨天放量了些，流动性中枢依然保持低位。存量状态下只能看结构性行情，普涨是比较难的。

板块层面科技方向还是最有机会的，苹果链表现强势，今天开始走加速了。这里电子的拥挤度比较高，高波动是特性，前几天跌了低吸还可以，现在涨了要搓，没有放量的环境一定要注意好交易节奏。

成长方向除了电子以外，其他行业很难有全面的机会，大多都是细分环节的基本面变化。新能源里的逆变器相对新能源板块是更好的，不过出口逻辑要注意，美欧市场可能后续会有扰动，面向亚非拉或东南亚市场的风险会稍微低一些。

咱长期跟踪的红利保持趋势，环境没有变化不多说了。上游资源最近风格又回来了，黄金表现比较强势。金价我们长期是看好，中期看Q3是市场price in降息预期的时间，上游资源的价格大概率不会差。

策略层面，日线级别反弹还在刚开始的过程中，目前看多头没有特别强势，震荡预期跟着走会比较合适。结构上电子是市场专注的焦点，板块普涨后要注意分化。

2、多个汽车限购城市将适时优化小客车调控政策。汽车行业的价格战在逐步降温，宝马已经退出价格战，多款车型开始逐步涨价，单车毛利率的状态会有改善。而限购措施的优化是为了调整支撑住量，能不能起来得再观察，当下这个环境，可选耐用品的更换速度必然会下滑。

3、沙特ETF今日上市涨停。QDII产品现在市场都抢得比较火，我们B计划对这块布局比较早，最近状态确实是不错的。至于这类的炒新，更像是风险偏好的炒作，不用过多关注。

不过聊到沙特，这块倒是咱新能源出口非常重要的市场，今天晶科能源和TCL中环都公告了投资计划，都在去开拓中东市场了。

4、广汇汽车：股价连续19日低于1元，股票及可转债可能被终止上市交易。今天广汇汽车的股价只有0.87，即使明天涨停也会满足连续20日低于1元的条件了，这一次退市保卫战基本上是提前宣告失败。

广汇汽车有两个特点，一是去年的营收有1379亿，从流量角度看真是个大公司；二是每股净资产还有4.7元，当下只有不到0.2倍PB了。这种状态会退市是以前不会发生的，环境变了，一定要看懂并且理解规则。

5、上证综合全收益指数实时行情将于7月29号发布。大伙儿都在调侃这个指数，我看了看，相比上证指数，把分红纳入指数收益感觉确实是更合理的。各种机构都在引导市场去关注分红收益，这是已经形成的大趋势。