拍断大腿。。
今天三十年国债期货新高了，30年国债收益率下破2.5%，做股的人不怎么关注这事儿，但做债的最近就两个状态：在车上的很舒服，没上车的大腿都要拍断了。。
这里看多国债的机构非常多，基金、银行、理财、保险当下都是看多的。在国内大家比较难找到容纳资金的好方向，最近这两个月的社融就很能说明情况，被迫只能往债上去走了。
我们在之前就聊过，如果MLF利率下降，那可能会推动债进一步上行，但这回没动都让大家继续怼，潜在的多头力量确实很足。
周日的时候写文章说了股债两类资产要选方向，现在债券其实是已经突破了大区间。股债过去往往是跷跷板的，最近这一个月股的低迷也反应在了债牛上。当前对于债，我们并不实际参与，我们更关注红利资产，红利类资产跟债的波动是类似的，红利类资产就是永续债，在债的收益率越压越低的时候，高分红高股息的吸引力会越来越强，这块我们是非常清晰的持续看好。
不过讲真，收益率破2.5%后是有潜在波动风险的，央妈最近都是只说不做，如果啥时候在长端进行利率曲线控制，可能就会有比较大的波动了。
股这边同样也有让人拍大腿的方向，那就是AI浪潮，最近A股科技风格特别猛，海外AI链上的公司又表现得极其强势，其他方向的表现都挺一般的。
这种现象不只是国内有，海外也是一样的。我们关注的纳指最近持续新高，但道指已经横盘4个月了，分化程度也比较大。
今天还在群里看到一张图，蓝线是纳指的走势，红线是纳指腾落指数，计算的方式是上涨家数和下跌家数的差。可以看到这两个指数出现了明显的背离，就说明现在纳指内部也就只是在涨那几个科技巨头，买别的大概率也是亏钱。
我们还拉了一下现在进入三万亿俱乐部的三家公司在标普500中市值的占比，2019年的时候市值权重只有7%，当下已经接近20%了，这挤压的都是中小股票的权重。。
我们对纳指有持续定投，当下是还没走完的，英伟达的订单持续、台积电调价等都是这个方向的利好。但这个位置也不太建议没有上车的再继续上车了，更多是要找好位置做止盈。
美股当下的环境是指数低波动+权重集中，这种状态是比较脆弱的。不是立刻就会出问题，而是如果有低于预期的事儿出现，产生的波动会比较大。
1、市场今天状态还可以，指数收红，个股普涨，成交额榜上的大多都还是涨的，体验应该都还可以。
流动性层面看，全市场成交额7300亿，相比昨天缩量200亿，存量格局保持。这种总量低波的状态需要放量的出现来改变，大家现在确实都没啥新的方向，只能耐心等了。
板块层面，科技方向今天表现依然还不错，前两天加速的海外AI映射今天开始高位放量，市场就切到调整了几天的车路云去了。这个方向跟低空经济的逻辑是比较类似的，甚至比低空更实在一些，毕竟能看得到出资方，确定性会更强。
科技风格最近是持续强势的，不少人都在等明天陆家嘴论坛的政策。明天估计大家都会关注这个，或许会有一定的短期兑现压力。
出海方向我们是一直在关注的，工程机械和电网设备的出海市场认知比较深，但科普到位后就持续横盘调整了。我们比较关注的是低位科技出海，最近也在持续表现，这块是可以讲出复苏逻辑的。
策略上，今天上证指数站上了5日线，算是一个积极的信号吧，但当前指数并不是总量的主要矛盾，成交量才是更为重要的。结构上，科技依然是趋势最强方向，最近这几天确实涨了不少，趋势低吸+高抛的节奏要注意好。
2、港交所9月23日起实施新安排，恶劣天气下证券市场不停市。港股遇到台风就停市是历史遗留问题，当下交易已经基本完全电子化了，已经没有继续停市安排的必要。这对参与港股市场的资金而言都是更为友好的。
3、国家发改委：推动汽车产业转型升级和企业优化重组。汽车产业过去一年价格战非常激烈，但一味降价并不可持续，对产业发展也没有大的帮助。在每个行业的转型期大多会出现这样的问题，转型快的企业领先、转型慢的企业退出市场或被并购是常见的。目前看被并购的公司还比较少，估计下半年会陆续出来了。
4、证监会：进一步完善多层次资本市场体系，壮大耐心资本。进入2024年后，监管的基调一直没有变过，这篇文章的要点感觉就是明天会上的主题。后续要关注的是长期资金入市的节奏，以及他们的投资偏好，当期现金流大概率是他们非常重要的考量。
5、佰维存储：预计上半年净利为2.8亿元至3.3亿元，同比扭亏为盈。半导体周期是在持续上行的，业内公司多多少少都有受益，只是程度不同。但存储方向的公司要注意，模组的业绩可能是低价库存释放出来的，真正核心受益的是芯片公司，A股并没有特别好的选择。
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