游戏结束。。

咱们的大A就是有个性，跌就跌个劈头盖脸，涨就涨到风光无限，在ICU和KTV之间任意穿梭，纯纯一个二极管。。从这两天市场的涨跌分布看，近乎于镜像，昨天我们还在说大A经常玩天黑请闭眼，不必担心急跌，但没想到这次游戏结束的这么快。。 

非要找理由的话，村长连夜开会稳人心是直接因素，把可能涉及退市的公司数量明确出来，让市场有了预期，同时又做了一个知识科普，即ST(其他风险警示)和*ST(退市风险警示)是不一样的，前者重在提醒，并不会造成实质性退市，想退市必须得带星。。 

但，这不是股市基础知识吗。。政策一开始讲的就是给分红不积极的公司ST，我不认为是市场无知，更多还是脆弱心理导致的，就好比颤巍巍的病人拿到无大碍的化验单，也必须亲耳听医生说没事才放心一样。

小票虽然暴力反抽，但还是要注意，长期优胜劣汰的趋势已经注定，而且即便ST不退市，但也会限制机构资金的配置，之后量化啥的都没法买了，微盘股之后就是专属于游资和散户的玩具了，流动性的塌缩必然会导致生态的恶劣，高手随意，普通人还是少玩吧。 

再简单叨咕下外围，最近被降息预期搞的难受，坑里的港股也跟着吃瘪。。老鲍头前两天又bb，说没有通胀下降的证据就不降息。关于这事，我感觉别盯着CPI了，估计下不去多少，数据还没太反应这波商品的大涨呢，后边甚至有再通胀的可能。 

降息与否的关键是金融因素，也就是高利率环境实体能不能撑住，最近看美国银行的财报已经有些隐忧了，如果再来个类似去年硅谷银行的事，估计就得屁颠的去降息。但到时还是否来得及，资本市场如何投票，就不得而知了。 

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下面进入到点睛行业复盘部分： 

1、半导体：存储业绩接二连三炸裂，市场终于开始反馈，真当AI创新周期是摆设？全球半导体销售已经连续4个月回升了，且国内增速最猛。。唉，成长熊市无视所有利好。 

2、医药：传美国担忧如果限制药明，会大幅阻碍自身的药物研发进程，药明见状立即在洼地表演，并带动板块回血续命。虽然没跑赢大盘，虽然还在大坑里趴着，但对最近极其逆风的医药来说，不绿便是美德。。 

3、基建：市场来回横跳，但人家阶段新高了。。中字头这波真的猛，“估值修复+市值管理+整合预期+高质量”，当下这逻辑组合有点无敌。 

4、计算机：风偏回归后，调整过的AI依然是弹性最好的方向之一，A股一直演绎光模块&服务器等硬件逻辑，现在就等爆款应用的风来，软硬共振才大有可为。 

5、银行：接近新高了，话说以后你就别先涨了，总拉崩市场。。让成长先行，盘活市场后你不照样能起来吗。 

6、恒科：外围大跌，不好意思跟着A股涨，结果小跌打太极，两边的心情都照顾到。。 

定投思考：又到了周四点睛定投计划的发车日，前几天看市场的尿性，本以为今天能给搞个骨折价筹码，但市场果然神经刀，眼睛一闭一睁什么都没发生，温度又回到两位数。 

目前行业分化挺大的，有的方向阶段新高，有的则粪坑遨游，我每次定投都会做一些配置微调，尽量每一车的资金都能够给到当期最具性价比的资产，而对于相对超涨的方向予以止盈调仓。这样无论是对于新跟车的朋友，还是一直跟车的朋友，都比较友好。 

今天我继续实盘跟投组合，不出意外还是2倍，落难公主等着我。。 

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