你也有今天。。

我们常常用”一鲸生万物落”来形容大盘股上涨带来的虹吸效应，但最近的剧情恰好相反，小盘股近乎席卷了场内所有的热钱，然后留下权重股在角落黯然神伤，这就好比屌丝重生逆袭爽剧，踩着曾经高富帅的头，指着鼻子说：你丫的也有今天。。 

昨天爽剧的主角，无疑又是北交所，北证50再创天量成交额，8%的大涨反包了前一天的上影线，从下图就能看出它那该死的高贵气质，在其引领下，曾经的屌丝王”次新股和ST板块”也被唤醒，成为了昨天除北证外唯二红盘的指数。

昨天文章我们聊过，风格分化的背后是市场主导力量的不同，而小市值题材炒作无疑是游资时间。从筹码角度说，游资当家是因为外资流出，且内资机构没增量(新发基金差)；从宏观角度说，经济环境不佳，但流动性和政策面鼓励的阶段，往往游资喜爱的题材炒作就会盛行。 

最近看了不少买方的路演，在总结今年的经验教训时（P.S：主要都是教训。。），很多人都提到了一个感受，就是今年的市场把很多长期的问题都短期化了，比如地产、地缘、人口等，过去都是靠长期的宏大叙事去提估值，现在则是将远期的不确定性放到眼前来悲戚。 

再演绎一步也能发现，市场现在对远期的利好非常麻木，预期的改善并不会明显的体现到短期的市场中，就比如美联储加息拐点的预期，市场反应寡淡，仿佛必须等到降息真的到来才行。以前是不见棺材不落泪，现在则是不遇好酒不买醉，当真冷血。 

市场如今是典型的乱纪元，传统的分析框架和策略都在逐一失效，在这种环境下我觉得只有两种方式应对，要么不断的迭代投资策略适应市场的变化，要么就做好风控竭尽所能活下去，熬到恒纪元。我个人觉得后者更靠谱些，毕竟前者连基金经理也没太多能做到的。 

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今天周四点睛定投计划如期发车，定投其实也算是乱纪元的生存策略之一，将有限的资金流合理分配，且用在刀刃上，这样就能较大程度上在乱纪元守住安全边际，同时还能在恒纪元到来时保持攻击性，进退自如。 

站在当下看明年，在长期负面因素充分短期化后，未来有两类方向值得重视，一是困境反转，二是低估顺周期，而这也是目前点睛在重点布局的方向，落难公主很多出自于此。 

目前市场温度20出头，依然是倍投的窗口期，同时近期我也在有序的纳新，给组合补一些弹性，所以这个阶段跟车尽量要紧密些，因为打出去的都属于高能子弹。另外对于很多之前没跟上的兄台来说，现在也是不错的补票上车时机。 

就这吧，如果关于组合或者市场有什么想交流的，晚上可以到直播间找我唠唠。

(您可通过此方式查看买入组合，或且慢app等其他入口。此基金组合的风险等级为【R3】，适合C3及以上的风险等级的投资者。基金投资组合策略为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金的风险特征存在差异。投资者应结合自身需要自行作出投资决策，市场有风险，投资需谨慎。） 

1、马老板减持的事有了后续，阿里合伙人蒋芳表示，为了在国内外投资农业科技和公益事业，马云早在8月就签了附条件的减持合同，按规定11月中旬将对外公告，而最初定的减持价格远高于现价，所以结果就是到现在一股没卖。 

说白了就是马老板不会在这么便宜的价格减持，消息提振下，昨天阿里小幅反弹。最近有很多恒生互联网企业披露业绩，表现也都还可以，前面被市场毒打很久了，估值已经来到了很低的位置，股息率都快赶上红利指数了，所以阿里的解释也比较合理。 

2、OpenAI的宫斗剧迎来了大结局，山姆·奥特曼将回来继续担任CEO，并组建新的董事会。770员工中至少有743人写了联名信，再不回来公司都要解散了，经过这一番折腾，奥特曼回来后会有更大的自由度，短期内耗过后，公司的发展方向应该更明确了。 

3、信通院数据显示，9月国内市场手机出货量3327.7万部，同比+59.0%，环比+75.3%。1-9月，累计出货量2.0亿部，同比+2.2%。9月国内手机市场同环比大增，今年累计也同比转正，多少有点超预期，看来消费电子需求回暖已经实锤了。 

4、四部门会议指出，大力支持实施创新驱动发展战略，把更多金融资源用于促进科技创新。受制于海外对我们科技领域的限制，国内想要实现科技自立自强必须要不断加大投入，这是一条不得不走的路，同时也是通往美好未来的路。 

5、荣耀内部发文称，将通过首发上市推动公司登陆资本市场。从菊厂剥离出来后，关于荣耀上市的消息就没停过，荣耀自己也说过有意推动上市，所以市场也是谣言满天飞，有业务合作的公司、有相同股东背景的公司都成了绯闻借壳对象。 

尤其最近一段时间，各种借壳概念迎来市场炒作，近10家公司出来辟谣，否认借壳传闻，甚至昨天市场迎来了炒作的小高潮，多只概念异动涨停。。这回好了荣耀直接官宣，不借壳，自己IPO，借壳概念今天估计要凉凉了。 

6、高盛看好中国股市明年反弹，预计沪深300指数上涨15%。临近年底，高盛再次表达了对大A的看好，理由是国内政策环境正变得更加宽松，并指出零售消费、TMT行业可能机会更大。 

本来感觉高盛的观点还有点意思，没准能成，直到无意间看到了下图，去年高盛预测沪深300能涨16%，结果今年到目前跌了8+%，这是把去年未完成的目标又拿出来了么。 

7、深圳调整二套住房最低首付款比例，由原来的普通住房70%、非普通住房80%统一调整为40%。需求端不断降低购买门槛，融资端地产企业”白名单”也有了新说法，说是金融部门倡议，可能明年落地见效。地产这个”阿斗”，想扶起来是真难。。