周末，又有利好。。

上周五北向暂停，成交额又掉了近千亿，不过市场表现还算可以，震荡折腾一天，最终上证收了个小红，可能是最近北向一直在卖，暂停交易少了些抛盘吧。今天北向就回来了，周末又来了几个利好刺激，今天重点观察北向能不能回心转意。

周五美国非农出炉，新增就业人数略高于预期，但6、7月非农合计下修了11万，另外，美国8月失业率意外环比上升0.3个百分点，达到3.8%，创一年半以来新高。就业市场趋弱，美联储后面加息可能变得谨慎一些。 

数据出来后，9月不加息的概率升至90%以上，11月加息的概率也降到了30%左右，不排除后面还有数据扰动影响加息概率，但终点已经非常明确了，对市场的影响在边际弱化。反之降息预期时点的变化，可能会慢慢成为主导市场情绪的源。 

国内这边周末也有个大事，最近每天都有diss量化的声音，监管很重视市场的呼声，周末出台了一系列举措，要求量化交易采取报备机制，对每秒300笔和每天20000笔以上的情形重点监控。 

另外，一同还伴随着一件很有信号意义的事，某头部量化机构被要求责令改正，整改的事项其实都是些平时不爱管的小事，但对应这家机构正是前一阵因为创始人买豪宅闹得沸沸扬扬的那一家，这就比较好理解了，属于是打了出头鸟。 

客观来说，量化对市场的影响可能没有情绪反馈的那么大，但监管依然非常重视这方面的呼声，态度已经非常明确了，哪块不利于市场走好，就会出手修正调整哪一块，不断地提振投资者信心。 

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经历了难熬的8月，9月已如期而至，机构们给出个各自的金股，我们照旧对9月金股做了整理，其中重合度超过5家的公司包括：宁德时代8、立讯精密7、贵州茅台6、长安汽车6、山西汾酒5、中信证券5、中航沈飞5、宁波银行5、北新建材5。 

最近利好打的已经比较满了，真的希望A股能走出所期待的金九银十行情，咱们下面重点看看与金股一同出炉的券商9月策略观点怎么看： 

整体来看，券商对接下来的市场还是很乐观的，原因大概有三，一是经过八月的调整，当前A股再度进入深度价值区间，说白了就是更便宜了；二是当前经济下行或已进入末期，如果后续有库存周期回升，有望托底未来1年内的经济数据； 

三是确认“政策底”至今已经有一段时间了，且直到这个周末还在不断强化，根据历史经验来看，A股下行空间已经比较有限，市场底可能就在眼前。 

至于投资的方向，机构们9月一致性相对较高，第一个是调整后的年内两大主线TMT和中特估方向；第二个是8月起伏不定的券商板块，鉴于当下的低估值，市场一旦活跃起来，还是会受益； 

第三个是美债利率见顶后迎来周期反转的方向，比较典型是前面跌幅较大的CXO方向；第四个是大消费方向，这块主要看政策的催化效果，带动行业走出谷底；此外，下半年一些高景气度方向也值得关注，比如风电、军工等。 

最后，我们吐血整理了近50家的金股清单，市场大幅回调后的金股，参考价值还是很高的。老规矩，大伙先点个在看鼓励下，之后去消息栏回复【九月金股】就可获取了。

1、七部门印发机械行业和汽车行业稳增长工作方案，提出着力扩大有效投资，持续扩大工业母机、仪器仪表、制药装备、工业机器人等的需求；力争2023全年实现汽车销量2700万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%。 

这两项工作方案类似于对十四五规划拆解出的阶段性目标及工作举措，目的就是推动目标的的完成。 

2、继广州、深圳之后，上海、北京也官宣执行认房不认贷政策。自此一线城市已全部执行认房不认贷政策。政策推出后，将明显降低首套房购房门槛，不论是首付比例还是贷款利率都会显著降低，短期可能会迎来需求集中释放，往长看也利于提高房产交易活跃度，当然，地产行业此前的反弹，已经包含了基本面改善的预期，后面要看政策执行后的效果。 

3、首批四只科创100ETF累计募集规模逼近70亿；首批7只中证2000ETF首日认购资金合计或在10亿元以上。市场对科创系列ETF的热情还是比较高，一方面科创板指数位置确实较低，另一方面国内鼓励科技创新的基调明确，市场资金还是比较聪明的。 

4、8月新能源车企交付成绩单出炉，头部品牌环比增速放缓。新能源车销量整体仍在稳定增长，不过近期特斯拉、比亚迪、蔚来、理想等一众品牌宣布降价或实施促销活动，车企的竞争压力并不小。 

5、针对近期尿素期货市场上涨，农资流通协会、行业骨干企业密集发声，称目前尿素开工率稳定供给充足，企业应理性经营切忌跟风炒作。其实不止尿素，近期期货市场很多品种都是上行趋势，有库存周期的影响，也有对国内经济改善的预期，后面可以关注下期股联动。