重磅利好！

就在刚才，房地产的重磅政策出台了，大家最关注的三个点都有非常重磅的调整，这个动作真是有点超预期啊。

一是首付比例，首套降低到20%，二套降低到30%，并且是对于全国性的操作，各地根据自己的情况来执行。

二是房贷利率，首套房利率政策下限按现行规定执行，也就是保持不变；二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限调整为不低于LPR+20个基点。

三是首套房商贷可以进行置换了，最低可以调整到原贷款发放时所在城市首套的利率政策下限。

这个政策调整确实给力，对于首套存量的各位有很大利好。具体测算估计今晚就会有计算机做出来了，大家可以到时候看看自己能省多少呀~~

—————

昨天传的大模型消息今天就落地了，百度、抖音、百川、中科院等大模型都面向全社会开放了，现在点开网页以后就可以直接看到AI的入口。

而百度文心一言APP迅速登上了AppleStore免费应用排行榜首位，成为首个登顶应用商店榜首的中文AI原生应用，国内大模型渗透率1-10的过程正式开启。

这回大模型试点在北京、上海、广东和其他省份分别有不同数量的名额，能够在第一批试点的大模型肯定都是每个地方第一梯队的能力了。都自己训练了半年的时间，能力强弱放出来比比就知道。

根据ChatGPT的经验，从0到爬坡峰值大概有半年的时间，最近的访问量已经出现下滑了。所以当前到明年春节，是国内大模型渗透率快速提升的时段。

从数量上看，国内的大模型是真不缺，跟踪海外的经验也是活不下那么多大模型的，最后估计也就只能剩下个3家，能抢到市场份额的大模型，我拍个脑袋感觉要满足几个条件。

一是基础能力足够强，体验不好的话用户很容易就换下一个了，AI人才沉淀、算力和数据是影响基础能力的因素。

二是有足够的用户群体帮助训练，这是优化大模型很重要的点，ChatGPT就是这样成长起来的。

这个角度比较看好的是软硬两个方面有巨量用户的公司，比如华为就是有手机终端用户，还有自研的鸿蒙4系统+盘古大模型，卡位就很像微软；软件比如腾讯、抖音、百度这些有数亿用户的互联网大厂。

三是有足够丰富的生态应用，以GPT4的plugin插件为例，当前已经有接近900个插件了，你可以理解成是一个ChatGPT入口后面有900个app，这种强大的生态是用户使用一段时间以后的粘性所在。

上半年我们期待的国内AI应用现在正是开始落地，后面要跟踪用户数据和真正爆款应用出现了，能有用户数量提升的公司就会被市场追捧，今年剩下4个月的时间这是很重要的方向。

接下来扯扯市场，这周连涨3天以后今天正式进入了调整，这种波动是比较正常的，每次底部反弹几天都会有这样的阶段休息，但总体看问题不算大。

过去这个8月大家都比较难，指数层面跌了5-6%，个股层面看也只有800家上涨的，这是今年首月出现上涨家数低于1000家的情况。历史上看出现这种情况以后，第二个月都会比较好，所以9月的行情值得期待。

最近不少人都在讨论为啥那么难，这两天有不少人归咎于这是量化割韭菜。针对量化的行为方式，上半年咱就聊过了，机构对此也有比较多的讨论。

我的理解，量化的行为规律就是“顺大势，逆小势”。单纯去看日线，量化是不会主动去扭转趋势的，就是顺大势；但如果偏离均线大了会做反向交易，就是逆小势。所以从这个角度看，8月亏钱的点其实不在量化上。

我认为难的真正原因是市场减量，北上持续卖出导致资金抽离，内资既不银转证，也不加仓，减量的状态自然就很难涨起来了。

但最近的政策支持力度是很明显的，印花税的下降以及会里关于减持和融资的新规，都在资金层面给市场支持。如果后续北上资金不再流出，或者公募开始有逐步的增量资金，就会有比较大的机会。

展望9月，结构性机会肯定有，如果从躲一躲外资抛压的角度看，小盘风格可能会比大盘风格更好一些，最近还有一批国证2000ETF上市，也是给小盘股提供增量资金了。

行业角度，科技股我们比较看好，上面聊的AI应用爆发，以及9月华为的发布会都是重要的事件驱动。最近跟小伙伴交流下来，都是看好后面科技的机会，对这块要重视起来。

困难的8月过去了，大伙儿打起精神，9月机会应该不少，祝各位账户大涨哈～

1、理想1万元限时补贴、比亚迪称3-5年会打价格战。最近各个车企都在猛烈补贴，确实是在价格战中，有产能利用率车企才能实现盈利，这里就是要抢市场份额，这对于我们消费者而言是一个不错的状态啊。

2、部分国有大行开始下调存款利率。存款利率和MLF的调整都是为了今天的存量房贷利率调整做准备的，这回的调整确实非常给力，期待大家的整体预期会好起来一些吧～

3、茅台与瑞幸将推联名款咖啡，预计9月4日上市。茅台之前就搞了冰淇淋，现在还搞咖啡啊，在瑞幸上了以后我肯定要去试一试，还是9块9就真给力了。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

从业人员信息公示：

姓名：张娅
执业编号：A20210813000322
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司

点击阅读原文，了解汇智乾坤。