利好！
今天我们组合里的头寸恒生科技大涨3.8%，状态特别好，这块受到昨天美国通胀再次低于预期的影响，市场定价流动性的压力要得到缓解了。
这一轮美国用加息的动作来压住CPI是有效果的，已经从最高的9%降到3%了，虽然核心CPI下降速度较慢，但也是在持续性下行的状态。
在中国资产里，对美元流动性最敏感的就是港股。今天看到一张图，大概是把汇率和港股的指数放在了一起，认为有很多时候都有负相关性，大家看看下面这图就有感觉，这确实是有这种规律的。
并且从图上看，汇率已经达到了近几年的高位，这里开始震荡下行了，如果相关性是有效的，那港股也会同步上行。
但我认为拿汇率和指数放在一起看，只是两个果具有相关性，并不够本质。更深层次的原因，是在中美利差上。
港股的上市公司的业务大多都是在国内，所以这些公司的分子端跟中国经济预期有很强的相关性；而港币又是跟美元有联系汇率制度的，港股的分母端受美元流动性影响很大。
用中债收益率来替代市场对中国经济预期，用美债收益率来替代流动性状态，把中美利差和恒生科技指数放在一起看，这个相关性很明显更强了，这是更本质的因子。
从这个逻辑出发，把中美利差拆开来分析，就能得到逻辑上更顺的推论。
美债收益率当前已经到了绝对高位，把利率抬升上去是为了对抗通胀的，当下通胀已经有效回落，利率进一步上行的概率很低，所以美元流动性对港股资产的压制最难的时候已经过去了。
中债收益率当下也到了绝对的低位，当前水平已经接近过去几年的极值状态，前面两个低点都是非常极端的位置。所以这里看向下的空间也不大。
另外昨天还开了平台经济的会议，支持态度是非常明确的，市场对这块港股互联网资产的风险偏好也有向上的改善。
综上来看，恒生科技自上而下看确实是中长期的机会了，过去一年大家在这里面熬得比较难，但看未来是真挺好的，咱对这块资产继续保持乐观的态度。
今天晚上直播我们邀请到的是招银理财多资产部总经理袁尧老师，聊下来收获不少，因为袁老师不是传统的公募基金经理背景，看待问题的方式会挺不一样。
聊到高分红和类债资产的时候，袁老师说到对于追求绝对收益而言，如果能找到一批低波高分红的公司，把类债公司作为底仓状态还是挺好的。
这类公司有三个特点，一是高行业壁垒，二是高现金流，三是高分红。在选择的时候要从这三个维度上去思考才能找到符合条件的公司。
大部分股民都不怎么看这类公司，因为大家对投资收益的预期都还比较高。但过去这段时间，市场的状态是特别卷的，降低预期，放慢投资的脚步正是应对这种市场比较好的方式。
另外还有一点，要围绕着自己熟悉的行业去做投资，每个人的收益都是自己认知的变现，在能力圈外投资赚的钱其实很难留下来的。
1、wxb等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。大家等待已久的管理办法终于出台了，今晚各大券商都在解读。这对于产业而言肯定是好事，只要有了边界，大家就知道该怎么向前推了。
2、特斯拉Cyberquad玩具车定价11990元最高时速8公里满电行驶13公里。这个定价相比国外是便宜了些，不过相应配置也砍了一点，明天就开卖了，大伙儿准备买的吼一声？
3、Meta准备发布其人工智能模型的商用版本，允许初创公司和企业在该技术的基础上构建定制软件。海外大厂的AI实力都挺强的，Meta是很重要的玩家之一，之前推出的SAM就引起了很大的反响，这回AI模型商用版本的推出正面跟OpenAI竞争了。
4、欧佩克月报表示，预计2023年全球石油需求增速为244万桶/日，此前为235万桶/日。上修需求增速说明全球经济被同步上修了，在美国CPI低于预期的背景下，市场对全球经济的预期会向上调整，全球需求的产品可以转乐观一些。
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