针锋相对！
今日聚焦
4月以来，也就是本周的两个交易日都很精彩，首先成交额打破了此前的存量模式，连续突破1.2万亿和1.3万亿两个大关，其次AI引爆的科技行情愈演愈烈，已有逼空之势，赚钱效应推动下，买没买AI几乎成了现在股民见面的开场白。。
基金经理也同样，拿没拿AI的心态是完全不同的，尤其是成长风格选手，如果近期错配了，那么压力将是巨大的。所以我们能看到，4月一开始，很多产品出现了净值估算和实际涨幅差异巨大的诡异现象，以本周一为例，实际减估算超过5%以上的基金有40多支，而且是一水的成长基。
这毫无疑问是部分机构调仓的体现，剁了原有的持仓，受迫上车AI。从近期盘面看，剁的方向大概率是新能源和医药。。这种受迫交易谈不上对与错，就是给人观感比较差，因为操作大概率是变形的。
目前主动型基金经理大概分三类，早早上车躺赢的，打不过就加入的，坚持原则死活不买的。其中时间的玫瑰但总就属于最后一类，他表示这波炒作一旦被套，不知猴年马月解套，其观点和另一位坚称AI行情是能让梦想成真的私募大佬针锋相对，二者近期也是屡屡隔空对线，互道XX…
市场层面外，AI近期在产业层面的分歧也比较大，继意大利宣布屏蔽GPT后，德、法、加等多国也开始表示关切，同时美国老拜头在昨天也举行会议讨论AI的风险和机遇，此举也直接使得美股AI概念大幅杀跌。
不过与顶层担心相映成趣的是AI应用的不断火热，近期OpenAI暂停了GPT Plus的服务付费，也就是花钱也用不上GPT4了，原因是需求量过大，服务器已经超载，这意味着就连微软的算力也不够用了。。
趋势和周期一样，不以人的意志为转移，正如当前的AI大潮，无论是市场层面还是应用层面都已经是势如破竹，所以从战略角度看，无疑要积极拥抱。但战术角度上，又不得不在人声鼎沸的阶段保持警戒心，我的建议之前说过，要么就择机上车一揽子指数基金，风险可控还能吃贝塔。
如果想追求个股阿尔法，那就去以终局思维审视，想明白谁才是最终大概率能获胜的一方(罕有近期热炒的)，想的越超前，那么介入的性价比就会越高。我目前的想法是，大模型最终大厂胜率高，像华为盘古、阿里大模型近期都要面世了，资源和数据差距下，小厂逆袭的概率不大。
应用软件这块多去看深耕各个行业的IT龙头，他们才是能更大程度受益于AI降本增效，进而卷死竞争对手的一方。硬件端，算力方面的军备竞赛已经开启，虽然短期无法和英伟达比较，但也要捏着鼻子往前走，现在已经没谁敢过度依赖外部产品了，这里多关注央国企背景的。
硬件还有个容易被忽略的方向就是消费电子，不要小看爆款应用对硬件的助推效应，就好比很多人买switch就是为了塞尔达。阿里近期的天猫精灵音响算是开了个头，后面随着产品的不断迭代进化，爆品指日可待，那么消电逻辑的共识度也会逐渐走高，目前还比较低。
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最后说下今天的发车，最近点睛组合还是有点猛的，在车上的小伙伴应该有感觉，因为点睛的核心持仓之一便是大科技方向，辩证来看的话，风来了刚好我在是偶然，但布局后的起风又是一种必然。
点睛的核心框架很清晰，就是三好原则，再好的方向如果价格不合理便不会考虑，再低的价格如果方向未来堪忧同样也不会留恋。这种策略机制下，踩到风口也不算是很难的事。
记得在去年布局TMT之初，计算机还在遭人唾弃的阶段，传媒也是早就被遗忘的角落，芯片更是被吐槽无数的渣男，转眼间却物是人非，而新能源的命运刚好相反。。
资本市场是一个看似纷乱却有极强内在规律的地方，你复杂它就更复杂，你简单它便会清晰。基于三好原则，很遗憾的说当前大科技中的一些方向虽然还不贵，但性价比已经远不如前，这也是近期点睛开始对部分方向分批止盈的缘故。
不过好的一面在于，市场中依然还有很多可选择的方向，这就给了我们很多腾挪调整的余地，其实今时今日看这些低位方向的心境，和去年布局TMT时并没有什么不同。我一直以为，以不变应万变才是滚雪球的最好姿势。
发车逻辑和布局方向今天依旧发在点睛小组，届时会透露对各个行业更多的判断和细节，以及组合的具体规划，欢迎大家来围观~
(发车的具体标的和策略逻辑会在中午同步在点睛小组，点睛组合的详情及跟投入口，识别图中二维码即可了解）————
热点新闻
1、三六零周鸿祎因解除婚姻关系进行财产分割，拟将6.25%的公司股份分割至胡欢名下。最近借着AI的东风，360连续上涨，分割股权价值也飙升至90亿元，大佬离婚成本是真高。。好在这两人分别有半年、一年的不减持承诺，对市场没啥实质影响。
2、碳酸锂跌破25万元/吨，江西宜春部分云母提锂企业已停产以挺价。前几天市场还传出赣锋、天齐等国内主要锂盐商同意将每吨碳酸锂的底价定为25万元，以减缓价格暴跌，虽然消息被否认，但是侧面反映锂价快速下跌后，产业层面已开始有所动作。
3、时隔四年，总舵主离婚案有了新进展，法院认为难以认定感情确已破裂，不予支持。这会导致资产分割再度陷入停滞，确实太难了。。话说经历这些年，感情破裂与否可能只有当事人最清楚，后面舵主这边估计还会有行动，属于未完待续状态。。
4、主板注册制首批10家企业将于4月10日上市，新的交易规则也将同步执行，比如说前五日不设涨跌幅限制，第六天恢复10%的涨跌幅限制；设置2%的价格笼子等，届时大家交易的时候注意下。
5、宝信软件22年净利润21.86亿元，同比+20.18%，符合预期。宝信在自动化、工业互联网、信息化、云计算方向均有布局，涉及的赛道前景比较可观，既有急需突破的卡脖子，也有待开拓的新领域，结构蛮健康的。
6、宁波银行22年净利230.75亿元，同比+18.05%，与前面快报没啥出入。比较受关注的不良率，小幅下降0.02个百分点至0.75%，地产坏账影响有限，总体还是比较稳的。
公司观察
【公司调研】
近日怡合达迎来了407家机构的调研，公司是国内领先的FA工厂自动化零部件一站式供应商，专业从事自动化零部件研发、生产和销售。本次调研对公司经营情况、业务前景、海外市场等方面做了介绍。
怡合达海外事业以东南亚为先期重要的目标市场，深入开发需求潜力市场。同时布局全球营销网络，以自建站为主要的拓展平台，辅以跨境商务平台进行营销推广，再以目标市场本地化策略深耕市场，逐步拓展全球营销体系，为全球自动化行业赋能。
盘前必读
【新债申购】
【新股申购】
恒尚节能主营业务为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工；森泰股份主营业务是高性能木塑复合材料的研产销；光大同创主营业务为消费电子防护性及功能性产品的研产销。上面这三个各项指标对应破发率较低。
索辰科技是一家专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企业。主要产品包括工程仿真软件、仿真产品开发。公司发行价偏高，对应去年发行价破百的，破发率在三成左右。
迪尔化工主营业务是硝酸及其下游硝酸钾、硝酸镁、硝基水溶肥等产品的研产销。公司是北交所的，需要先缴款，历史收益率也不行，大伙自行考虑吧。
今天新股比较多，注册制新股大伙还是要多斟酌下，前面我们聊一次注册制新股专题，可以再去瞅瞅（👉：注册制打新攻略)。
【限售解禁】
今天中复神鹰有大额可售解禁。
早间原创不易，看完文章顺手点个“在看”，就是对我们最大的鼓励了
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姓名：朱哲甫
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所属公司：珠海盈米基金销售有限公司
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