不玩了。。

最近这几天股市真的是跌得让人有点崩溃，本以为去年已经够难的了，没想到今年春节后似乎更难。我这周有好几个哥们都跟我说，感觉自己不会炒股票了，甚至还有一个跟我说要退出市场。。虽然等市场回暖后他大概率还会回来，但这个时候有退出的想法，说明最近市场是真的太磨人。。

有一个小伙伴扛不住的原因是一直蹲在成长股里，特别是新能源这几个月确实很差，仓位搞了很多就不舍得割肉。我跟他说这就是执念太重，过去几年研究得很清楚，基本面很好，也赚到了钱，但就是盯久了灯下黑，不去理会市场的其他变化。

一般来说，市场涨没跟上的原因大概率是行业出现了变化没跟住，错过时机了又被贪嗔痴影响，说白了就是看待市场不能如实观照，而是有偏执了。

执，拆开来看就是手里捏着药丸，吃什么药是可以自己选的。当持仓亏损的时候，不少人的选择就是躺平不动，放弃了主动权，选了那颗被动的药。

投资股市，最重要的就是要把握主动权，有主动权才有更大的可能赚钱。躺平是主动放弃，但无脑梭哈或者单怼一个方向也很容易失去主动权。除非能灵活割肉及时退出，但这又承担了连续失败的风险，一次次失败以后，人的自信是很容易丧失的，心死了就很难再站起来，这是最可怕的。

咱投顾组合最核心的目标，就是希望跟投的朋友们能一直在市场上活下去。拉长看，权益市场是未来十年很好的投资机会，但这个市场变现太容易，又经常挑战人性，导致大部分人最终都很难赚到钱。说到底，我们要做时间的朋友，至少要一直在场。

一个能一直在场的做法，就是减少梭哈，持续定投。定投就是把资金的主动权抓在自己的手上，这样能心安；而通过投顾组合买基金， 并且做到风格均衡，实际上就是把专业的事情交给专业的人来做，这样就能间接地拥有高于市场平均水平的专业能力了，长期看最后的结果一定不会差。

再聊聊最近市场，近期虽然跌得厉害，但也有一些亮点，我们这几个月一直在跟踪的中特估，回过头看表现是真可以的。

今天中特估轮动到的是银行，特别是低估值的国有大行表现领先市场。从盘面上看，资金可能是去抱团防守的；更重要的从逻辑上讲，这依然是中特估下的低估值、高分红国企。看看宇宙行这10年的历史估值水平，前段时间已经压到极致的状态了。

市场很多人对国企是有巨大偏见的，总感觉国企有各种各样的问题，以前不行现在也很难好。但如果不带偏见去看国企，种种的问题都已经反应在估值里了。给个位数的PE，小于1倍的PB，再去讨论问题就没啥意义了。

资本市场永远是看未来的，未来能变得更好，就应该给予鼓励；要变得更差，那就得用脚投票。举个例子，虽然新能源还有增速，但增速在边际下滑，当下行业角度还存在不少压力，市场调仓是非常正常的事。

再看国企，现在已经从顶层向下压着改善了，一利五率的考核、与市场沟通频繁、进行股权激励、提高分红等等，都是非常积极的变化。

市场里没有啥是能无限线性外推的，我认为最重要的思维是相信周期和相信常识，不在高位追捧上天，不在低位抛弃入地。

最后，送一首诗给那位想离场的那位哥们，希望他早日回归。嗯没错，还是chatGPT写的。

江湖波动恒无常，炒股高低任风翻。

朋友离去犹痛心，静待归来话炉边。

1、百度发布文心一言。大家看完发布会的感觉都比较失望，纷纷喊是cheatPPT，跟GPT-4相比真是差太多了。国内后面还有360要发布类似的产品，再观察看看能不能比百度做的好吧。

2、光伏板块大幅下挫，欧盟拟讨论进口光伏产品限制。光伏很大一块的需求来自于出口，过去几年欧洲需求占比还挺高的，如果限制那对需求是有比较大的影响。历史上看光伏是一个强周期的行业，当下处于行业的下行周期，走完以后又可以考虑在行业底部定投，今明年应该会有这样的机会，到时候关注光伏50ETF（159864）就好了。

3、国资委：更大力度布局前瞻性战略性新兴产业，在集成电路、工业母机等领域加快补短板。半导体和工业母机是我们要补的短板，政策支持是必然的，这市场已经有一致预期了，没有预期差。这里更关键的是谁能实现突破，首先突破的公司都会获得市场给的溢价。

4、市场消息称，瑞信采取行动加强流动性，瑞信将从瑞士央行借款多达500亿瑞郎。海外银行都在陆续出现流动性问题，靠央行提供流动性支持是以前每次流动性危机的处理方法。往后要继续关注是否会出现更多金融机构出现类似的问题，流动性是整个金融市场的底层支撑。

5、组建金委会、科委会。金融和科技两个方向现在被提到了很重要的位置，特别是科技委员会的成立，能够加快卡脖子技术的突破，意图很明确了，高质量发展是必然之路。

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