新变化！
最近小摩被diss惨了，之前中概股下跌的时候一直给超配评级，然后在大涨前夜又突然反水，一口气下调了28只中概股的评级，结果这些票最近两天平均涨+30%，一波操作堪称经典“逃底”。
有网友扒出来这篇研报的作者Alex Yao。据说现在买方已经达成一致，把2022年3月15日叫“Yao底”。不知道大A消失许久的某网红分析师，现在心里作何感想。
言归转正。虽然恒生科技一波涨了30%，赚钱的感觉美滋滋，但是大家也别上头。今天我们不妨居安思危，回顾一下之前小摩看空中概的报告里，哪些因素有了新的变化。
小摩之前给的看空中概的原因，主要有这么三个：
1、审计底稿；
2、互联网行业监管；
3、宏观经济的不确定性。
关于审计底稿，昨天监管层的原话是“中美保持了良好沟通，已取得积极进展”。这个事情我们前期也发文聊过（👉：中概。。），主要是老美搞区别对待，无视我们的国家安全问题，其实只要老美想解决，基本上不会是个障碍。
之前SEC一口气把百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药这5家中概股列入《外国公司问责法》的暂定清单，给了3月29日的最后期限，以及三年的扯皮缓刑期。之后百济神州公告“一直在寻求解决方案”，再鼎医药也说“正在评估和执行业务变更”。
后面我们主要关注两个变化，一个是如果3月29日这些公司没满足SEC要求，会不会被拉进正式名单；另一个是接下来会不会有更多中概公司被找麻烦。如果这两件事情得到确认，说明问题其实也没解决。
互联网行业监管方面，昨天我们的态度也很诚恳，提到“支持各类企业到境外上市”、 “提高国际竞争力”这种正面表述，给了外资一个比较准确的预期。
昨晚B站公告“自愿转换至香港联交所主板双重主要上市”。这是一个非常好的观察窗口，就看监管层后面批不批了，如果批准的话，对于中概会是一个比较强的正面刺激。
至于宏观经济，现在海外局势不稳定，国内疫情又时不时来一阵，所以谁也说不准，不过从昨天高层的定调以及今天各部门的表态看，稳增长的决心非常坚决。
银保监会说：对于房地产行业，要“鼓励稳妥有序开展并购贷款，重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目”，今天房地产板块心领神会，大涨5个点。
工信部发话：“积极推出更多有利于稳增长的政策、支持制造业优质企业成长壮大”。
盘后中证登又来送助攻，将券商股票类业务的备付金缴纳比例从18%调降到16%。有机构解读说这是针对于券商行业的“定向降准”，预计可以释放400亿左右的资金。
A股弱归弱，但是真的吃政策利好这一套，只要上面稍微示点好，资金一个个都干劲十足，恨不得一口气犁他个十亩地。
行情方面，今天大A连续第二天反弹，成交量接近1.2万亿。
今天虽然也涨了，但是气势上明显要比昨天弱很多，而且指数都有一个向上的跳空缺口，依大A的尿性，后面大概率要回补。一般来讲，反弹第三天10:30左右抛压会比较大，明天小伙伴们可以观察一下。
恒生科技指数ETF今天一字板，场外的013402和013403昨天涨了21%，今天又涨了7%，如果今晚美股不出幺蛾子的话，明天恒生科技指数ETF还有个大高开。恒生科技前期那一波跌30%太伤了，导致我吃了2个板还亏10%+，嘴上笑嘻嘻，你们补充下半句。
现在政策底已经确定，后期如果指数二次回踩，再去找市场底的话，之前没上车的小伙伴们可以趁机上车，凭经验看时间大概在月底前后。中概、恒生科技优先选后者，中概还是有很多的不确定性，包括美股ADR转港股之后对港股流动性的冲击等等。
慢慢来吧，从哪里跌倒就从哪里爬起来，定投成本低的小伙伴们先起飞，我随后就到。
1、新一轮成品油调价窗口将于3月18日0时开启，92号汽油每升上调0.59元；95号汽油每升上调0.62元。
2、欣旺达：拟80亿元建设20GWh动力电池及储能电池生产基地。欣旺达属于动力电池里面的二线标的，在行业高速发展期的弹性非常好，前两年股价也涨了很多。不过一旦行业步入成熟期了，在成本控制、议价权方面的不足会越来越明显，确定性不如一线标的。
3、北向资金今日大幅净买入53.65亿元。这是陆股通3月7号以来的第一次净流入，说明金融委的表态还是给到信心了。最近2年外资重仓的医药、白酒都在跌，外资的整体收益率并不高，早上看到一组数据，从2020年5月算起，北上资金的累计收益率才15.17%。
4、美联储宣布上调基准利率25个基点至0.25-0.5%。昨晚美联储公布加息之后，美股先跳水再冲高，属于标准的“利空出尽”走势。今年接下来，美联储还有6次议息决议，下一次是在5月4号。根据这次公布的点阵图，美联储会在年底把利率加到1.9%，相当于接下来每次都加25个基点。
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