这段时间市场维持反弹，但是很多人都感觉非常不好交易，只有新能源方向还算有点持续性，其他方向都是只涨一天，然后又跌回去了。昨天晚上跟小伙伴讨论行情，感觉找到了当前行情的一种解释，大伙儿随意看看。
3、新能源相关的上涨有持续性，其他低位轮动都是一日游
4、成交额大的上涨概率大，今天是典型，全市场900个上涨，占比20%，而成交额前40里有25个上涨，占比62.5%。
先把上面的事实放下，来想想如果是正常的市场运行该是什么样的。一般来说，市场运行会有个别强主线，这些主线的持续上涨会带来强的赚钱效应，但当这些板块涨多了以后，部分资金不想追高，就会去找其他有逻辑的板块龙头尝试做多。
最近如果把眼光一直盯在A股，确实会感觉市场不好分析，但是如果放大到全球看，似乎就能说得通了。
美股因为就业复苏和财报超预期，成为了当前全球市场的主线，产生了事实1。
主线涨多了，资金风险偏好提高，所以想去买其他市场，产生了事实2。
在选择标的的时候，会优先追求确定性和流动性，确定性角度会选景气度持续上升且和特斯拉相关的，产生了事实3；事实3的发生引发了市场的资金虹吸效应，以及北上从流动性角度会选择成交额大的，产生了事实4。
上面这个解释虽然中间有不少漏洞，但是感觉能够一定程度上解释当前的市场。如果按照这一套，参与新能源的就要看好特斯拉的走势了，一旦走弱，A股新能源的风险偏好可能也会跟随下降。
聊回盘面，今天市场走势比较弱，各大指数都调整，上涨家数只有900家，市场赚钱效应不见得有多好。
情绪上今天也比较冷清，涨停54跌停27，多头仍然只在局部活动。另外全市场成交额维持在1.07万亿，流动性没有大的改变。
板块方面，上涨的我感觉都没啥好聊的了，就是新能源相关，今天扯扯跌的多的吧。
首先跌得最多的是建材、家电和轻工，这几个方向是地产产业链叠加中游，受到是成本端压力上升和需求减弱双重冲击，业绩自然是好不了。比较典型的就是东方雨虹和格力电器，都是机构关注的标的，但昨晚的业绩都不咋地。
其次跌幅较大的是煤炭，期货那边动力煤、焦煤、焦炭全线跌停，股这边自然也扛不住。昨天我听了个煤炭公司的电话会议，里面聊到Q4的长协价确实比Q3涨了很大一截，但因为某些原因，最终能出多少利润也是很难测度的，这块的业绩开始变得不可测了。
另外新股的破发仍然在延续，今天上市5只有1只破发了，新股申报价格规则影响还在持续，不过我感觉后面报价应该都会谨慎一些了，这块的影响应该不会扩大。
北上资金今天流出30亿，近三天北上资金表现并不积极，市场赚钱效应也回落了不少，北上资金的态度当前对市场的影响还是挺大的。
北上榜单今天表现不太好，上榜前7都还是新能源，其他的方向真没赚钱效应。
市场今天震荡，分化巨大，新能源出现了虹吸效应，资金进一步拥挤，这种市场环境跟2月茅指数最后上冲的感觉非常相似。
短期策略上，继续保持中性跟随市场，这里没有必要做大的动作，无论是宏观还是市场层面都不好把握，等市场清晰了再参与交易会更合适。结构上依然关注中长期成长的科技制造、低估值的金融以及防守的农业，但要注意好均衡，涨了要适当减，比如今天流动性拥挤的新能源方向，就是短期做兑现的机会。
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