聊几个惨的

昨天的市场很热闹，闪崩与逼空并存，用鸡飞狗跳来形容毫不夸张。半导体板块是重灾区，其中立昂微在巨量解禁下一字跌停，顺道带崩了同一阵营的紫光国微。而同属蛟龙赛道的锂电、光伏也同样表现欠佳，机构正在有意识的逃离高拥挤高估值。 

这不是随便喊的，看看下图就有感觉了，多体会下最近一直在讲的均衡配置，到下一阶段或许就要往风格切换的方向过度了。趋势一旦形成，短期就不易改变。 

除了蛟龙外，还有两个惨跌的方向值得说说，一是受福建疫情打击的旅酒方向，其实这个板块半年报的增速都还不错，但股价几乎没有体现业绩的改善，核心原因就是资金担心疫情的扰动。

不过感觉这里有预期差，因为随着疫苗接种率和防控成熟度的提高，大家国内出行受疫情的影响是在边际递减的。如果未来该方向的业绩能够持续好转，资金可能就会回过味儿来走修复。这波如果跌多了，机会大于风险。

另外就是港股中概互联又开启乞讨模式，跌的有些迷，可能是周末要求各家巨头解除屏蔽、互联互通的消息被解读成了利空，不过这对于核心竞争力强的龙头公司其实是中性偏好的。 

之前还有兄台问我有没有类似去年科创50那样的定投机会，贵族乞丐已经摆在眼前了，还有啥好说的。昨天小米和腾讯也是继续逢低展开回购，这阶段投资啥都不如投资自己，写到这句时又不禁想到了平安。。

主要指数层面，昨天只有上证指数、中证500、中证1000是红盘的。还记不记得下面这个图，当时小盘股刚刚超越大盘股时，和大家聊到了这个反转信号可能是趋势的开端👉（一个重要信号！），一周多过去后，小盘指数已经完全放飞自我了。。

低估值+中小盘已经是现在市场比较明显的风格偏好，要重视。

最后说下周期，无处释放的万亿成交额几乎都发泄到了这里，作为当前阻力最小的方向，资金怼起来不含糊。但不可忽略的事实是，昨日煤炭已经出现期货大跌、股票大涨的倒挂现象，情绪溢价明显。

加之价格端的调控，该趋势很难一直持续，还是一半清醒一半醉比较好。较好的应对策略是将周期头寸分为几部分，一些随着左侧大涨落袋为安，另一些等待破线走人。