大涨新高！

最近市场表现还可以，跟踪的主要方向又有新变化，明天直播间再一起聊聊，不熟悉的小伙伴先点击下方卡片预约起来。

今天各个群都在讨论的变化就是Manus了，这是全球首款通用型 AI Agent 产品，并且又是咱中国人搞出来的，真有东升西落的感觉。

Manus的首席科学家季逸超是少年天才，我做简答数据创业的时候，他在做一个很酷的产品magi，当时就给我很大震撼，后来也有一些业务合作，我们财报助手、基金助手的文本描述标签就是受他启发。

季在高中的时候就独立开发了猛犸浏览器，19岁登上了《福布斯》杂志封面，真技术大神。

前面提到的magi是他在猛犸浏览器之后的创业，相逢2019，搜索一个词条可以得到相关的知识图谱，那时候的体验真得很猛。没有一毛钱营销投入，获得百万用户，在知乎起盘。

今年年初的时候他在朋友圈发了跟黄仁勋的合照，当时还不知道他在干这事，现在Manus大火后才知道这次真是搞大了。

有人说他们搞邀请码是饥饿营销，我感觉倒不一定是这样。Manus的能力确实很强，在 GAIA 基准测试中刷新了最先进的成绩，性能比OpenAI 的DeepResearch还好，并且成本只有OpenAI的十分之一。产品刚出来大家肯定都抢着用，创业公司可没有那么多的算力供应，大范围用起来真会搞宕机的。。

从使用案例看，Manus大大提升了搜集信息的速度，比如做一家公司的估值模型，输出的内容有不同估值方法下的价值，还有不同模型下的敏感性分析，看完后就感觉很多基础研究的工作又被替代了，这大大降低了复杂任务的门槛。

DeepSeek、宇树、Manus，今年给我们了太多的惊喜，中国或许还没有马斯克那么成功的人，但中国有很多像马斯克这样追求卓越的精神的人，这一代年轻人是真NB的！

AI agent的出现直接刺激了股市的AI方向，最强的还是港股，阿里腾讯大涨创新高，低位的低估值互联网也开始大涨，整体的波动带动了恒科也再创新高。这一轮中国科技资产的重估还在继续，我们继续蹲在恒科不下车，跟着走。

A股这边反应的是AI应用，毕竟有一个形态已经出现，相关公司不管是接入还是自己研发，确实都有可能改善自身的业务状态。不过AI应用最后能出业绩的是真不多，这块依然当做情绪载体就行了。

在科技方向我们持续关注的半导体设备今天也突突起来了，昨天芯源微的停牌引发了市场的想象。公司人员的背景是出自中科院的，近十年公司都没有实际控制人，这里说要筹划公司控制权的转让，到底会是谁入主公司很值得期待。

半导体设备这条线之前跟大伙儿聊过，这是我们必须自主可控的方向，在当下AI时代这更为紧迫了。往后看无论是逻辑厂还是存储厂都有扩产的需求，国产化率必然是要持续提升的，半导体设备ETF（159516）这条线我们继续看好。

现在市场情绪状态很好，无论是港股还是A股科技都是新高趋势，这种图的应对方式就是右侧跟着走。日历效应上看也还没到切换的节点，市场大概率还是会在科技向持续找机会的。

1、今天下午的新闻发布会还没开的时候以为是消费支持的政策会出来，结果听了好长一段，发现经济主题记者会都快变成科技主题了，各部门都在持续给科技方向政策支持，梳理下来有下面这些。

（1）设立国家创业投资引导基金，基金存续期达20年，将吸引带动地方、社会资本近1万亿元

（2）将创新推出债券市场的科技板

（3）优化科技创新和技术改造再贷款政策，再贷款规模扩大到8000亿元至1万亿元

（4）加快健全专门针对科技企业的支持机制

金融能给科技的支持就是资金，股的投资通过引导基金和上市绿色通道的方式来推动，债的投资通过扩大再贷款额度和推出科技版增加流动性来推动，总体上看是比较全面的举措，科技风格的推动力还在持续。

2、京东集团2024年Q4营收3470亿元，上年同期3061亿元，盘前涨近7%。去年以旧换新的补贴开始执行，京东在3C上是有绝对优势的，去年Q4业绩有提升也比较正常。市场当前对中国科技龙头的关注点是在AI浪潮上，事实上各行业的龙头都在逐步走出来，市场的贝塔是在逐步上行的。

3、将新增实施两项贷款贴息政策激发消费动力。这里的两项工具分别是给消费者和企业主体，特别是给消费者在消费贷上进行补贴是有点超预期的，后面看贴息的程度能有多少了。消费者要大额贷款消费的就是汽车和家装，落地后对这两个行业会有正向支撑。

4、SK海力士今日在内部宣布将关闭其CIS部门，该团队的员工将转岗至AI存储器领域。国内现在CIS发展很快，国产手机一些旗舰机型都已经用国产的CIS传感器了，海外非头部厂商退出也是正常的。这种中国抢下某一制造业的份额在历史上出现过很多次，只要技术突破了，中国企业的能力和响应速度绝对是其他比不了的。

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素材来源：官方媒体/网络新闻