突发传闻！

节后回来的行情，和此前最大的区别在于，每当行情走到一个相对的平衡点时，总会有大公司站出来带领攻关，而之前的弱市行情则刚好相反，一到关键时刻就有大公司出幺蛾子，甚至一篇空穴来风的小作文都能直接带崩一个板块，本质还是情绪的脆弱。

可现如今不同了，写作文的笔都变成了红色的。。比如万科，作为昨天带领市场冲锋的大哥之一，诱发因素便是外围的传闻，因为未经证实，所以目前也可以理解成是小作文。大意就是说公司有机会迎来500亿的注资，以缓解债务压力。

根据之前的预报看，万科24年的净亏损约450亿元，同时今年还有300多亿的债务即将到期，压力还是蛮大的。前几天公司公布了一笔来自大股东深圳地铁的28亿贷款，从数目上看，颇有隔靴搔痒的感觉。

我昨天让DS帮我测算了下公司的债务情况，大家感受下数字，再体会下这令人窒息的利率，就知道为啥几十个亿无法解决问题，必须上百亿才能解渴了。。这组数据是截止23年末，和现在会有一定出入，但大概体量上应该是差不多的。

地产是稳经济的关键，若想复苏之路走的少些坎坷，稳住地产是很关键的，尤其是有风向标属性的龙头企业。而经济基本面，是当前内外资，尤其是long only这些大钱非常关注的，所以某种程度上说，地产稳，股市上涨的地基才会更牢固。

昨天的另一个带头大哥是阿里巴巴，作为恒科中常年拉后腿的”压舱石”，最近在AI的赋能下终于鲜活了起来，而这也是阿里近些年梭哈AI同时在其他低效方向积极做减法的回报。

相比之下，京东最近宣布搞外卖了，又和美团卷到了一起，结果也是哥俩一起跌。。现在资本市场都YY上机器人送餐，相当于是星球大战了，但东哥这边还在搞斯巴达肉搏战呢。。

说回阿里，最近传出和苹果国行手机合作AI的事宜，算是得到了技术层面的认可。之所以没和之前暧昧的百度以及最近风头正盛的DS合作，主因是前者技术水平差一点，后者体量和规模差一点，而阿里和苹果之前在云业务方面就已经有合作，驾轻就熟了。

对于阿里来说，这是一次很好的重估机会，其在恒科中的角色也大有机会从之前的累赘华丽转身为领头羊，不论从微观公司角度，还是宏观的市场角度，这个意义都不小。

瑞银最新报告显示，DS推动的中国股市上涨之路可能还未走完一半，因为良好的流动性和较低的利率可能会给科技股带来价值重估的机会。根据4G、5G和云计算时代的经验，涨势通常会持续1-2年，科技股将为沪深300和恒生中国企业指数贡献12%-20%的涨幅。

不得不说，现在外资对AI带给中国股市的赋能是很乐观的，至少嘴上是这样的。。不过从昨天韦尔股份这种老科技龙头的放量涨停来看，他们的身体，或许也已经在悄然行动了。

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定投发车：今天周四，点睛定投计划正常发车，标准依然是保持1倍，目前这个位置暂时不会加码，我们也会根据盘面的情况去考量是否做进一步的部分止盈，这块也同步关注下。再提醒下，现在每期可能都会涉及止盈，建议小伙伴尽量开通自动跟车，以防遗漏。  

具体的发车细节可以关注下午的发车信号和对应的逻辑，想要跟车或者关注组合的朋友，可以识别下图二维码莅临指导工作。

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值得一提的是，就在数据发布前老特社媒发文，表示利率应该降低，且应与即将到来的关S齐头并进。大写的尴尬，以目前的状况确实很难降下去，不过既然他有执拗的意愿，估计还会有更多戏码，这事目前很难下定论，且看吧。。

2、深圳”住房公积金新政”正在报审。深圳公积金贷款提额是在去年11月提出来的，放风出来估摸很快就会落地了。深圳之外，还有很多地方去年扎堆推出了类似的政策，眼看着两会就来了，估计这些政策也会陆续落地。 

3、昨天盘后又有多家上市公司披露与DeepSeek相关的事项，部分公司表示正与DS融合，也有连板的上市公司提示风险，撇清和DS的关联。当下DS情绪炒作高昂，这类提示更多被视而不见，这块咱们要留个心眼，特别是后排逻辑脆弱的标的，毕竟其具备涨得少且跌得多的特殊体质。。 

4、伯克希尔增持了约3570万美元的西方石油公司股票，持股比例高达28.3%。老巴持续加仓石油，对传统能源情有独钟。这时高盛却站出来唱反调，将西方石油评级从中性下调至卖出。。神仙打架，后面可以看看热闹。。