终于来利好了。。

更重要的是这两天一直强调的流动性，在经过连续五个交易日的缩量后，昨天终于有所改善，成交额小幅放量500亿至1.6万亿，总算稳住了，后面需要保持动态跟踪。

昨天带领市场上涨的是医药板块，而且基本是从开盘涨到收盘，还把其他方向带起来了，可谓普涨局面的最大功臣。这是非常罕见的现象，过去有几次医药带头涨，最后都把市场搞崩了，这次终于扬眉吐气，硬气一把。

核心刺激源于医保局会议传出的几个政策变化比较给力，话说过去围绕着医药的基本上都是各种花式利空，这次终于来利好了。。

一是财政兜底医保缺口，保证每年医保支出10%以上的增长。这是非常大的利好，现在医保收入增速降至个位数，而支付端仍保持着两位数增长，财政出面兜底，打消了因收支不平衡导致的支出降速。说白了，背后有大哥支持，支付端底气会更足；

二是传商保近期会有政策落地。商保在医疗卫生支出中占比较低，未来有很大的增量空间，落地将对医药行业产生积极影响；

三是地方集采权限收紧，未来更多由中Y统筹。地方集采最终落地结果可能比较极端，对药企很不友好，统筹调控可以保持集采价格的稳定性，有助于稳定市场预期；

四是集采节省的资金更多支持国谈新药。现在老龄化越来越严重，医药需求也会越来越大，在这种背景下持续压制是不可持续的，特别是创新药方面，前期投入大、风险高、周期长，必须给予鼓励，才能研发出更优质的产品，别让蛋糕都被海外分走了。

整体来看，这次会议传递的是思路的转变，释放了非常积极的信号，过去总想着节约控费，而现在着重开源，一方面国内财政支持，另一方面，积极吸引民企加入，比如允许设立外商独资医院，前几天广州就迎来了首家外资独资医药，投资50亿元，明年就将建成投入使用，效率是非常高的。

昨天早上咱们还聊呢，医药、消费这些估值低且位置也较低的方向，缺的就是基本面强逻辑的刺激，这次终于等来积极变化了。不过毕竟目前还不是太明确，后面随着转向政策逐步明晰，医药很有机会从低迷中逐渐走出来。

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1、村里整风行动越来越深入，昨天又有两人被调查，披露的事项非常具体，这里就不细说了，大伙也应该都看到了。现在给人的感觉就是不管是上市公司层面，还是村里的人，只要是违法违纪，一律一视同仁，”刀刃向内”真不是说说而已。

严厉的惩处可以起到敲山震虎的作用，对于A股来说，想要长期健康发张，少不了前期的刮骨疗伤，这些蛀虫有一个清理一个，净化市场环境，才能吸引更多的增量资金布局A股。

2、明天上午10点国新办举行政策例行吹风会，多个部门有关负责人介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施，这个会关注度非常高。

特朗普当选后，贸易博弈必然会加剧，他们那边已经开始组阁，为就任后的行动做准备，而我们也没闲着，光伏、电池、部分非金属矿物制品等产品的出口退税率将会下调。简单理解就是降低退税的比例，从而引发终端售价抬升，最终由消费者买单。

美国那边防的就是通Z，价格涨起来会非常难受，而想快速替代咱们的制造业，这几乎不可能，所以说两边的博弈才刚刚开始，从系列动作来看，咱们应该有充分的准备，明天可以蹲一波，看看有没有新的思路，这与出口相关类企业关系密切。

3、富达国际表示，上周对A股进行了新的押注，仓位已经回到”3%到3.5%”的水平。同时表示，看好财政刺激政策能够支撑经济温和增长。另外，国内股票面对地缘问题的”免疫力更强”。外资最近屡次看多A股，态度非常明确，更重要的是，现在他们持有A股的仓位还很低，有很大的提升空间。

4、光伏制造行业规范管理暂行办法落地，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量，对于新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。过去基本都是借钱投资扩产，现在设定了最低本金，可以遏制部分扩张，加速去产能进程。 

5、2024年11月份国产网络游戏审批信息，共112款游戏获批。游戏产业复苏势头还是比较明显的，不出门消费，都憋在家打游戏。。另外Ai加持下，游戏大厂制作成本逐步降低，利于行业长期发展。

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定投发车：今天周四，点睛定投计划继续发车，标准依然是保持1倍，目前这个位置暂时不会加码，可能会继续按计划进行止盈。再提醒下，由于最近止盈调仓比较多，建议小伙伴尽量开通自动跟车，以防遗漏。

发车细节可以关注下午一点的发车信号和对应的逻辑，识别下图二维码可以跟投或了解组合，就这了。

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