首富看空？？
海外当下的关注点还是在大选上，今天不少人议论马斯克给一个网友回复的评论，这个网友大概说的是：如果特朗普对移民采取强硬措施，并且对政府进行成本的削减，裁员并且减少赤字，经济将会出现过度反应，股市会暴跌，但短期冲击过后，将会形成更健康，可持续的经济。
马斯克对这的评论是“Sounds about right”（听起来不错），这说明马斯克是认可这种情形出现的，琢磨一下也可以理解，毕竟这很符合马斯克的第一性原理。
看过《马斯克传》其实就会很理解马斯克的行为模式了，无论是特斯拉还是Space X，在发展的过程中就是想尽一切办法降低成本，这两家公司更多是在零部件的成本降低上。另外这两年收购的推特，马斯克也缩减了非常多的员工，人员成本上他也是毫不手软的。
之前特朗普承诺，如果当选后将会选举马斯克为“政府效率委员会”的负责人，将负责削减浪费性支出。最近道指和纳指开始劈叉了，昨天纳指再创新高，道指已经下跌一周，应该就是在定价这一变化。
另外大类资产上也在持续定价特朗普交易，汇率和美债是值得重视的两块。10年期美债收益率这一个半月上行幅度还是蛮大的，从3.6%上到了昨天的4.34%，市场对未来通胀有一定的担忧。图上当前已经到了阻力区，预期已经price in得差不多，需要更多超预期的变化才会有大波动。
而汇率层面，美元指数的强势也是同步的，这1个月从100涨到了104，幅度也不小。汇率层面有两个品种是特朗普交易的热门，一个是墨西哥比索，另一个是新加坡币。
比索的影响大家应该可以理解，移民和贸易政策的变化都会有影响，后续压力还是比较大的。而新加坡币最近正在成为期权投资者的热门美国大选交易，研究了下这还有点意思。
绝大部分国家都是设有中央银行的，央行通过利率的调节来对内需经济进行调节。新加坡是个小国家，经济严重依赖国际贸易，所以新加坡没有中央银行，相关的职能由政府设立的金融管理局和货币发行局分别承担。
最有意思的是，新加坡是通过调节新币的名义有效汇率来调节经济的，这跟新加坡以贸易为主的经济状态相符。这个名义有效汇率官方并不会公布细节，而是会每个季度跟市场出来沟通，是否需要进行调节。
新加坡金管局在10月14日发布季度货币政策声明，保持货币政策不变，这已经是连续六次了。但现在市场基本预期，在明年1月新加坡可能会有一定的放松政策，期权的隐含波动率定价当下看还是蛮高的。
大选的结果对中国也是有比较大影响的，汇率层面很多研究都已经做了测算，顶层也做了很多储备对冲的政策。下个月初是比较重要的时间节点，后续确实需要多重视政策带来的内需变化。
内需影响比较直接的是强宏观的品种，价值类的宽基指数要重点看起来。最近活跃度提升比较大的价值宽基是中证A500ETF（159338），今天的场内成交额已经破30亿，上市交易12天就成为宽基ETF里成交额第五的品种，市场的交易偏向是值得重点关注的。
1、市场今天延续了昨天的调整，指数层面收了一个十字星，似乎有进入调整周期的感觉。个股层面状态还算可以的，虽然只有2300上涨，但是涨停板的家数又超过了150个，结构性的行情依然火热。
流动性层面，全市场成交额1.89万亿，相比昨天缩量了2200亿，短期流动性中枢保持横盘状态，有如此高的流动性盘面上就有非常多的机会。
今天盘面上强的还是前期各种强势股，特别是华为的这个流动性实在是太夸张了，非常好地说明了什么叫做流动性推动的行情。当前这些妖股集群上涨就是上涨的理由，不用想太多基本面，参与进去如果遇到掉队的要坚决止损，其他的就不多说了。
科技方向今天还有消费电子走起来了，这几天确实是各家厂商出新品的时期。在AI创新和以旧换新补贴的拉动下，未来半年的消费电子景气度是很难证伪的，现在市场是先把预期炒起来，后面看兑现情况吧。
总量层面这里确实出现了一些波动，从指标上看这里有进入震荡的可能，而最重要的就是成交额的变化。今天的成交额缩量还算可以接受，如果后面几天进一步快速缩量，就得注意风险了，后面几天盯着看吧。
2、工业富联：第三季度净利润64.02亿元，同比增长1.24%。工业富联过去有AI的拉动，市场预期比较高，虽然说英伟达的新品需要等到四季度才开始兑现，但三季度这个数据确实有点偏低了，感觉是略低预期的。
另外国内算力这一边，寒武纪也出了三季报，继续亏损这个是预期之内的，但有意思的是营收开始同比放大了。从季节性上看，公司的确认收入集中在四季度，等明年年报再来看这数据情况吧。
3、隆基绿能：第三季度净利润亏损12.61亿元。三季度整个光伏行业确实都有比较大的压力，隆基的亏损幅度开始收窄，这个倒是一个比较好的事情，盈利似乎真见底了。
至于后面产能出清的路径，其实都不太好说的，头部公司都已经上市了，能扛的都会扛下去。现在市场预计明年上半年可能会有比较大的玩家出问题，这出来以后可能是光伏行业最重要的见底信号。
4、五粮液：前三季度净利润249.31亿元，同比增长9.19%。白酒三季度的业绩压力都蛮大的，除了茅台这一种有价差的还算符合预期，其他公司的问题都已经出现在了财务报表上。
刚才看白酒整体的估值确实不贵，但盈利增速什么时候能企稳是大家最关心的。现在往明年展望压力还比较大，这一轮不只是周期性的变化，更多是结构性的，除非后期有超预期的政策出来稳住整体需求，这还得边走边看。
5、比亚迪：第三季度净利润同比增11.47%，季度营收首次超过特斯拉。比亚迪现在的产品力是真的强，在20万以下性价比拉满了，今年以旧换新的补贴比亚迪是非常大的受益者，营收超过特斯拉是公司成长一个非常重要的标志。
中国汽车后面不只是在国内市场，更大的机会是走出国门，当年丰田走向全球就是这样演绎的。今年这个趋势已经走起来了，明年开始海外将会成为中国汽车厂商非常重要的增长点。
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