重磅消息！

北证50的现象说明当下市场主要由短线热钱在驱动，这也是牛市中比较常见的状态，对应着行业方向，芯片是目前热钱的聚集地，昨天大涨过后，寒武纪相比两年前的低点也翻了十倍，成为这波芯片行情的标杆。

其实在过去几年的熊市阶段，也时不时会有板块被爆炒，但多数是鸡犬升天，很少有板块的权重大哥带头干。而这次芯片方向，权重大哥们几乎统一步调的怼向天花板，一方面是短期有较强的流动性支持。

另一方面，ETF的增量也不可小觑，新入市的投资者都瞄准了20cm的双创，不过其中很多人达不到买入资格，即便有资格，也不知道买啥，所以莫不如简单点直接怼ETF，下图是9月24日到现在的ETF增量前十，几乎被双创霸榜了，含”芯”量十足。。

怼进来的ETF增量资金，会促使做市商买入双创的基础股票，那么多个指数的权重股就会获得多路资金覆盖，权重股上涨又会带动相关指数上涨，进一步吸引投资者买入ETF，形成正循环，芯片权重就这么一步步被怼上来了。。

这个过程反过来同样奏效，但目前的市场只要有热钱在，即便某个方向退潮，也会有其它方向站出来，说白了就是结构性机会很多，不要太热衷于冲锋陷阵，可以耐心点。

相比前面聊到的热钱，互换便利、回购增持贷款、产业资本回购则是相对慢的长钱，这类资金对A股长期走牛十分关键，是A股重要的稳定器。行情好的时候可能体会不到，一旦市场走弱，这便是重要的多头力量。

总的来说，现阶段市场热度很高，但也要适当关注下目前的不确定性，一个是美国的大选，还有10多天就要落地了，目前特朗普占优，已经开始演绎一些特朗普交易，后面可能还会有变化；另外还有国内的经济数据，特别是消费、地产的边际变化，值得重点关注。

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1、芯片板块又迎来重磅消息，广东省印发加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)。力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上”拳头”产品，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。

广东这次是下定决心了，给出了具体的目标，芯片产业国产替代依然会是未来的主线逻辑，广东带头先行，后面有能力的地方也会陆续跟上。

2、有关部门发布关于深化产业工人队伍建设改革的意见。力争到2035年，培养造就2000名左右大国工匠。要提高产业工人经济收入，坚持多劳者多得、技高者多得、创新者多得。大国工匠是很高的定位，展示了从最根源人才入手的决心，后面会有很多政策向此倾斜。

3、中国平安前三季度净利润1191.82亿元，同比+36.1%，超市场预期。寿险及健康险业务新业务价值同比增长34.1%。其中，代理人渠道新业务价值同比+31.6%，银保渠道新业务价值同比+68.5%。

一系列大幅的增长，说明保险业基本面确实转向了，与此同时，上半年的债市，下半年的股市，也让保险公司在投资端表现不俗。

4、中国移动第三季度净利润为307亿元，同比增长4.6%，符合预期。虽然环比略有下降，但放眼全年，这个业绩还说得过去。运营商这几年业绩蛮稳的，更重要的分红也很稳健，红利属性加持下，走势也不赖。

5、立华股份前三季度净利润净利润11.61亿元，同比+507.71%，其中，第三季度实现净利润5.86亿元，同比+91.02%。公司主营为鸡猪鹅的养殖，农业养殖在Q3迎来了复苏，业绩弹性确实不小。 

6、中船应急因涉嫌信披违法违规被立案；四环生物因涉嫌信披违法违规，公司实控人被立案。强监管仍在延续，有过立案史的上市公司，大伙要多留意下，特别是信披违规，影响可大可小，很难判断，莫不如最开始就离得远一点。

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