大超预期！

昨天总算是放了点量，全天5900多亿，算是暂时缓解了旱灾。其中神秘资金起了重要作用，刚开盘和收盘前分别发力，始终让市场维持红盘。 

国内外一众数据出炉，看到大多数靴子落地是让各路资金开始干活的一个契机。昨天落地了两组数据，一个是盘中披露的国内经济数据，包括投资、制造和消费。

从结果看，消费略超预期，而制造和投资小幅不及预期，从7月出炉的一系列数据测算看，当月GDP大体维持在5%的增速，整体依然平稳。

稍微讲几个细节，7月消费数据中，通讯(+12.7%)、体育娱乐(+10.7%)、食品饮料(+9%)表现较为突出，而金银珠宝(-10.4%)、汽车(-4.9%)、化妆品(-6.1%)等表现较差。

这里能看出，现在很多人花钱除了换个新手机，就是吃喝玩乐这些了，相反在车子和首饰这些高昂消费上开始拮据。越来越注重个人实际体验，而非面子消费，这也算是低欲望社会的一种侧写吧。

制造业方面，分产品看，新能源汽车、集成电路、3D打印设备产品产量同比分别增长27.8%、26.9%、25.3%，而水泥、钢材同比分别下滑12.4%、4%。新旧动能的切换还是比较明显的，投资端也是同样的特点。

另一组重要数据是昨晚美国披露的，之前我们也做过预告，这是直接关乎于衰退的失业金和零售销售数据。从结果看：

上周失业金首次申领人数22.7万人，预估23.5万人，前值23.3万人；

7月零售销售环比增1%，预估0.4%，前值0%。

嗯，这两组数据不是一般的好，尤其是零售数据大超预期。数据出炉后，衰退的事暂且都抛诸脑后了，汇市、股市、债市也迅速开始计价：

最终经过一夜的折腾，美股三大指数悉数上涨，其中，纳指大涨2.3%，A50小涨0.15%，金龙指数上涨1.72%，总体表现还是不错的，看看今天国内市场如何演绎吧。

对了，不说大家可能不知道，别看昨天A股那个样，但外资净买入了120多亿，是基于对当晚数据的博弈和避险，还是单纯的仓位调整还不得而知，不过今天也许就会有答案了。

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下面来看几个行业大事：

1、芯片：Q2整体DRAM产业营收达229亿美元，环比增长24.8%。价格端也维持上涨，且预估Q3涨幅将高于先前预期。受益于AI和传统消费电子补库，全球半导体产业周期依然在发酵，国内虽然产业在跟随共振，但市场涨幅却远逊于全球。

除了流动性和市场情绪低迷外，作为半导体当前核心逻辑的自主化，尚未出现新的刺激，也在一定程度压制了风偏。不过9月份华为海思将召开全联接大会，海思是国产芯的佼佼者，沉寂已久后的首次露面，或许会带来些惊喜。

2、中概：高瓴旗下的二级市场投资平台HHLR Advisors披露了二季末的美股持仓，约40亿美元的总市值中，中概股占据了8成。交易层面看，Q2高瓴增持了阿里巴巴、唯品会、网易、携程，以及七姐妹中的苹果、英伟达等。目前第一大持仓还是拼多多，但阿里的增持幅度最猛。在美股混却拿了一手中概，估摸是看到性价比忍不住下的手，但可想而知这上半年不会太好过。。

3、猪肉：市场批发价涨至27.36元每公斤，最近这基本上闭眼睛天天涨，猪肉股的中报业绩也普遍反馈了产业向好的态势，估摸到年底行业会全面扭亏为盈。希望这次的去化可以久一些，毕竟股市现在反应迟钝，可别股价这边还没怎么体现呢，猪周期就结束了。。

4、地产：南京某楼盘推出”买房送飞机”的活动，如果不选择飞机礼包，也可以直接抵扣20万房款。据了解这个飞机礼包是时长+执照+部分产权构成，并不是真送飞机。。从7月刚出的数据来看，地产投资以及商品房售价仍然承压，可见确实难卖，不搞点噱头都不行。。 

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