两大靴子落地！

昨天两市全天成交4775亿，相比上个交易日大幅放量2个亿。。怎么形容呢，就相当于有人对着干旱的菜地吐了口涂抹，作用不大，侮辱性倒是很强。。 

市场这两天的极致静默，也有些在等待大事落地的意思，其中最为关键的就是美国的一系列数据，包括昨晚出炉的CPI，以及今晚要披露的零售数据和初请失业金人数。

因为这些数据将直接决定美联储降息的节奏，以及美国衰退交易的去留。而这也将很大程度影响国内股市下一阶段的交易风格，其中外资的态度是关键，因为外资现在不仅仅代表了稀缺的有生力量，也是内资跟风的风向标。丢人，但确是现实。。

下边进入正题吧，先来掰扯下美国昨晚出炉的CPI，具体看，7月CPI同比+2.9%，预估3%；核心CPI同比+3.2%，预估3.2%。

通Z重回”2字头”，距离美联储2%的目标又进一步，这样看9月降息就没啥压力了，25个基点基本可以确认，甚至降息50个基点的概率也在五成左右。此外，CPI下行有限，且核心CPI符合预期，暂时没有强化美国经济衰退预期。

该说不说，这结果挺艺术的，既强化了降息预期，同时也没触到衰退的霉头。不过可能也是由于数据意义不太明确，昨晚美股反馈不大，三大指数小幅上涨，隔夜A50小涨，而金龙指数还跌了不少。

对于A股来讲，降息周期开启，既有助于外资回流，也有助于国内打开降息空间。与此同时，还需要一些国内经济回暖的东风，才会体现出效果。

另外，今晚还有重要的失业金和零售销售数据，后者尤为关键，一方面这个零售数据是成千上万家企业抽调出来的数据，和有很大”人为调整空间”的失业率不同，会更真实一些。

另一方面，消费是美国经济的支柱，因此零售数据可以直接反馈美国经济的现状，而最近一些美媒爆料很多消费巨头都有业绩放缓迹象，这个数据刚好可以去证实或证伪。总之今晚拭目以待吧。

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昨天还有个大事落地，就是港股之魂腾讯的中报，具体看：

Q2营收1611亿元，同比增长8%；调整后净利润573亿元，同比增长53%，大超预期。

另外截止今年中，公司共回购注销1.54亿股股份，耗资523亿港元，不愧是腾十亿。。

不过腾讯今年的回购目标是不低于1000亿港元，因此下半年还会继续买买买，之前被财报窗口期锁着，这下封印总算解除了。

对恒科而言，无论是鹅厂依旧稳健的业绩，还是回购的重启，都会起到正向的作用。

不过在目前国内市场，”业绩超预期小涨、符合预期小跌、低于预期大跌”的诡异气氛中，究竟能走成啥样子，还真不好说。。

今晚还有阿里和京东的业绩，希望能续上火力，大家一鼓作气冲一冲吧，毕竟现在泄气容易攒劲难

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下面来看几个行业大事：

1、消费电子：谷歌发布Pixel 9系列手机，最大亮点是智能助手配备了该公司的Gemini生成式AI，可实现更复杂的反馈，例如在看到食材照片后提供烹饪食谱。谷歌特意比苹果提前几周发布新品，正式打响了AI手机时代的第一枪，这个后边肯定是趋势了，国内大概率也会跟进，目前看菊厂和小米的先发优势和智能助手基因更强一些。

2、新能源：通威50亿大手笔并购润阳股份，后者是去年光伏电池片出货量全球第五，不过在IPO失利叠加产业竞争加剧，陷入不利局面。通威也算是响应了资源整合、优化供给侧的号召，对于行业竞争格局来说略有好处。不过在下行期消耗大笔现金搞整合，通威此举也有一定的博弈成分。当然这50亿可不能从市场融，否则定会天怒人怨。。

3、芯片：花旗小幅上调中芯国际H股目标价至17港元，逻辑是基于其中报业绩以及产能利用率的改善，相信公司已经处在复苏的正轨上了。不过一顿分析猛如虎，定睛一看目前股价16.8港元。。花旗相对谨慎的原因还是在于毛衣层面的不确定性。

4、中概：高毅在二季度继续增持第一大重仓股拼多多，持股市值进一步升至2.11亿美元，占高毅美股持仓的23.89%。多多最近走势也不错，这也让我联想起前几天黄峥成为中国首富的事情，不过假如，多多上的不是美股是港股，剧本还会一样吗。。

定投发车：今天周四，又到了点睛定投发车的日子，在全市场3度的极度严寒，以及成交额4000多亿的极度干旱环境下，我继续在力所能及的范围内加码定投。

考虑阴跌状态的时间不可控，因此这一轮低温我始终没有加到2倍以上，同时尽可量会用止盈去腾挪子弹，今天这次大概率也还是先保持2倍。有一些朋友和我说想加码到3-4倍，在极端环境多捞些筹码，这就因人而异了，但量力而行很重要。

在资本市场的特殊时期下，只有两件事最重要，一是不要受到外界的干扰，好好想清楚自己相信什么、适合什么，并坚定的去行动；二是生存大于一切，无论何种策略，都要先确保这一点。

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