飙了。。

后面看了稿子，发现又是一波商业互吹，现在真是感觉他俩完全绑定了，内容上没有啥更新的，都是重复原有观点。有点意思的点有两个，一是特朗普会在10月回到遭抢手袭击那里去演讲，二是马斯克和特朗普在新旧能源上达成了某种平衡，不再在这个方面上对立。

再聊一下马斯克的X平台吧，在马斯克刚收购的时候我们就比较关注。这回在X上跟特朗普直播很明显是马斯克开始搞影响力变现，从效果上看似乎还可以。特朗普在最后也问有没有6000万人看他的讲话，因为他在X的粉丝数有8900万，当时在线听众人数显示只有120万人在听，目前看收听的次数有2000万，也还算是有一些影响力。

在跟特朗普聊完以后，马斯克发帖想邀请哈里斯来X上聊聊，如果这能成那就真有意思了，后面值得期待看看。

另外上游资源有一段时间没聊了，读者也在后台问，今天来跟一下最近的情况。金、铜、铝、原油这几个上游资源明显出现了大的分化，没有工业属性的金价是最坚挺的，昨天纽金主连收盘已经站上2500了，这背后既有降息预期的推动，也有中东地缘的预期。

降息预期跟美国经济状态是最相关的，前段时间在资产大波动的时候，交易员已经把预期打得比较满了，最近几天有一定回归修正。数据上本周的PPI和CPI是比较重要的，明后两天要关注一下市场的态度。

而中东地缘的预期最近是比较紧张的，也有国家表态希望能谈和，这周估计就会有结果了。跟中东关系比较大的商品是原油，最近连涨是市场对此有一定担忧。

铜和铝的下跌则是需求的缘故，数据上看确实是比较弱的，大伙儿都在等国内更多的动作出来。今天还有小伙伴分享了一个数据，从5月开始精炼铜的出口就大幅度飙升，这算是看明白为啥这波国际铜价能跌那么多了。。

上游资源里当前比较明确的是黄金，整体逻辑比较顺，也没有需求上的压力；油由于有地缘的原因排在后面，铜和铝则需要等需求的回暖了。参与方向的话，股票前段时间预期已经演绎比较多，这里去找对应底层是实物资产的ETF比较合适的，总体大概是这个思路。

1、市场今天继续保持清淡低迷的状态，各大指数盘中还有一次幅度不小的下跌，但最后都拉回来了。收盘看各大指数保持红盘，总体状态止跌了的感觉

流动性层面，全市场成交额4798亿，相比昨天缩量200亿，继续创成交额新低。前段时间放量到9000亿是不正常的，这里缩量到4700亿也是不正常的，后面要寻找流动性恢复所带来的反弹机会。

今天盘面上还是因为缩量所以结构不持续，轮动了不少方向，不过这里面有一些是可以讲基本面逻辑的了。

首先是新能源的大逻辑，昨天的文章也正好聊到了，明年极有可能就是新能源触底拐点的时间，跌到当下这个位置从市值角度上来看总体是不贵的，内部细分行业也会按顺序触底，当前逆变器的状态就已经好起来了，其他的还需要耐心等等。

消费电子方向前段时间看的是AI PC，这几天大家开始看眼镜了。眼镜形态不是所有人都可以用的产品，但也有一定的增量逻辑，预期不放太高问题就不大。

而大产值的机会还是得看手机的复苏，果链今明两年的确定性比较强，机构也更加熟悉，值得重点跟着走。

策略上，虽然流动性中枢下行的环境就应该保持防守，但这个位置缩量有点太狠了，后面要注意放量带来的反弹行情。

2、7月金融数据出炉。这个数据就不用太多说了，当前环境大家都有感知，大家的处理方式都是一样的，就是躺平不卷了。这个消息市场明天应该会有反应，到底是反应超预期还是逆向博弈，真说不好。。

3、中国能建：签署69.79亿元沙特PIF四期Haden2GW光伏项目EPC合同。我国的光伏产业需要靠出口消化，中东市场是当下非常重要的市场之一，最近这几个月披露的大单是越来越多的。后续非欧美市场出口的逻辑要重视起来，阿尔法就来自于这里。

4、工业富联：上半年净利润87.39亿元，同比增长22.04%。有增长是预期之内的，但是利润率似乎并没有因为AI服务器占比的增加而有大幅度的提升。今年中报是很多AI产业链考验基本面的时候，美股那边已经经过一轮比较大的淘汰了，A股AI产业链后续也会有比较大的分化。

5、日经收回暴跌日所有跌幅。海外市场这一回修复的速度真是不慢的，主要还是参与市场的各方都比较呵护。日本银行前董事会成员也出来聊观点，预计今年年底前将不会再看到日本加息，明年一季度会不会还得到时候再观察，日本利率端的影响后续不会有太多利空。