跌穿了。。

昨天在外围大跌的背景下，虽然指数跟着跌了点，但有3400多只股票上涨，上午甚至一度有机会全面翻红，上演疯狂星期四，可惜最终由于火力点过于分散，并没疯起来。。毕竟才6000亿不到的成交额，要求也不能太多了。。 

其实A股现在最缺的就是打破常规的气魄，需要多一些”疯狂”的表现。总当一个讲道理的小绵羊，就会永远任人宰割，看看周围，哪个不是食肉动物呢？

A股没疯起来，昨天汇市倒是疯了一把，美元兑RMB大跌400多个基点，直接跌穿了年线，下图看已连跌了三天，且一天比一天凶。。

RMB币值之所以快速提升，核心原因有二，一是国内连续降息，加之以旧换新等一系列政策措施，市场开始计价国内经济走强的预期；二是美国PMI走弱，通Z走缓，叠加纳指大跌，已经有人呼喊7月就该降息，目前年内降息两次概率已高达70%。

不过到了晚上美国二季度GDP出炉，季调后环比初值为2.8%，预估为2.0%，超预期的表现，从数据层面看，貌似美国经济又没那么差。。这种预期的反复波动，加大了汇市的博弈，不过最终美元兑RMB依然跌了249个基点，市场大的预期方向并未改变。

与此同时，博弈之下，美股整体走A，道指勉强收红，纳指、标普延续跌势，此外，A50小涨，金龙小跌，波动不算太大。

对于A股来说，币值提升肯定算是利好，毕竟币值连续跌那段，A股没少跟着跌，反过来也该有所提振。这事能带来最直接的变化就是外资，近两个月外资净卖出700多亿，昨天还卖了60多亿，币值提升且趋势稳定下来后，外资有望重新回到流入状态。

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下面具体聊几个行业吧：

1、银行：工农中建交邮，六大行纷纷宣布下调存款利率，大致就是活期降5bp，一年期以下降10bp，二年期及以上降20bp。下调后，5年期的存款利率仅为1.8%。紧跟LPR降息，一方面是为了稳定净息差，另外也是给后续的降息留出空间，毕竟5年期的调降幅度还大了10bp。

有不少人说这事利好银行。不是哥们，银行目前的造型那是靠利好上去的吗？需要那玩意吗？没事出利好的行业，那都是啥身份位置的。。感受到冒犯到银哥，开盘直接砸，以实际行动自证清白。。至于说下调利率有助于资金流入股市的，有点太可爱了。

2、消费：消费品以旧换新的力度再次加码，将直接拿超长期国债的资金去支持。除了家电、厨卫、旧房装修等促进置换智能家居外，对汽车报废更新的补贴继续加码，其中个人乘用车最高补2万，货车最高补8万。另外，电子产品、船舶、农用机械等各类设备都有明确的补贴标准。

讲真力度还可以，不逊于消费券模式，就看具体落实的便捷度了。在投资端地产乏力，出口不确定性陡增的背景下，消费这驾马车何时恢复活力对全局至关重要。

3、新能源：光伏行业供应链发展论坛最近举行，这名字就有点东西。。论坛上光伏协会发出倡议，要加强电池的溯源能力，同时加强不同企业间电池的比对测试和交流，隆基在内的光伏大厂纷纷签约。主旨其实就是规范发展，不要搞一些低效产能，供给侧一直是新能源的主要矛盾，所以每次有点积极声音便礼貌性涨一下。。

4、养殖：农产品批价200指数升至117.7，自6月低点来连续回升，其中猪肉均价升至25.2元每公斤，牛羊肉鸡蛋也有不同程度的回升。终于不是猪哥孤身奋战了，只有兄弟们一齐发力，CPI才有机会打破瓶颈。至于养殖股，一言难尽，就先不说了。。

5、恒科：最近有些疲弱，跟外围跟的太紧了，在纳指、日经3%以上的跌幅面前，外资主导定价权的港股，还是没有独善其身，过往高低切的避险属性这一波尚未凸显出。不过汇市的波动已经开始加剧，或许股市的演绎虽迟但到？现在就坐等大厂业绩出炉了，基本面靴子落地的同时，还能解锁回购的封印。

定投发车：昨天组合如期发车，考虑温度进一步逼近极值，本次发车适度加码，采取2倍定投+0.5倍止盈调仓的方式，相当于多了0.5。当下还有资本加码，也得益于过去几期1.5倍+0.5倍止盈的省流模式，使得温度在长期个位数的寒冬下，子弹不至于迅速被耗竭。

熊市中，如何规划现金流，是生死攸关的问题。现在的感觉就像在黑暗的地底迷宫，远处能看到发光的灯塔，但相距的这一段路程却笼罩在黑暗中，路途中是否有深坑、泥潭甚至妖魔，都不得而知，所以只能一步一个脚印的慢慢走，在路上还需要不断点燃火柴照亮，以支撑走到终点。

资金便是一把火柴，定投的意义就是每次只点燃一根，结构止盈的作用则是适当回收还可以二次利用的火柴。目的都是为了生存二字，熊市比的就是谁的气更长，比别人多一口气，在这场惨烈的生存游戏中，可能就会成为最终的胜负手。