雷还是爆了。。

昨天市场缓了一口气，先别管涨幅，至少各大指数都是红盘报收的，而且是顶着港股下跌以及北向流出的压力，并不容易。成交额小幅放量至6400亿，当下的现实状况就是每天这么点钱，如何花好才能对市场形成最大的效用，这和兜里就10块钱，怎样合理安排才能吃饱的问题一样。

两个问题的答案我认为都一样，就是三个字——烟火气。少去那些贵气奢华的大饭店，多寻找些性价比好的早市，填饱肚子还是有机会的。股市里也一样，有限的资金别总想着簇拥那些高高在上的孤傲方向，多去拜访人间烟火，会有很不一样的体验。

最近这两天就是很好的例子，差不多流动性的背景下，周一几乎都用在了银行身上，是不是特殊日子出于护盘的目的，这个不得而知，反正结果是除了银行自己，全盘卒，上证微红。周二则是分散到了其他行业中，比如TMT等低位赛道，结果全盘活，上证依然是微红。

同样的流动性，上证同样的结果，但市场的赚钱效应和情绪却有着天壤之别，一个是独乐乐的冷气，一个是众乐乐的烟火气，股市是多数人构成的环境，情绪会传染，孰优孰劣自不必多说。

不过还是要补充下，高位和低位之间并非有着明确的好坏之分，其能否代表烟火气，进而带动市场人气，不完全取决于位置，重点是要看逻辑是否自洽。

比如高位的方向如果配合着下行的基本面和极高的拥挤度，那么硬拉便让人疑惑甚至担忧。反之低位方向如果基本面开始反转，同时政策等环境很适宜，那么其上涨便易于引发共识。

上述这些都是流动性存量环境下的博弈，如果是一个增量的市场环境，便没有那么多啰嗦了。。当然，如果市场想从存量环境过度到增量环境，都必须从有人气的方向打开突破口，否则便永远都是螺狮壳里做道场，狭小且无趣。

——————

下面来看几个具体的行业：

1、新能源：阳光电源和豪哥沙特签大单，据说是”全球最大”的储能项目，遂大涨10cm，并带动光伏板块回血反击。不过”能绿”哥依然低迷，毕竟前几天还在琢磨扩产，让市场烦透了。。为啥阳光能逆袭为光伏一哥，对比真是高下立见，有人一边签境外大单输送产能，一边回购，有人则是一边内卷扩产，一边瞎改名。。

2、芯片：每次领涨市场，都会很好的激活人气，毕竟自上而下的逻辑很顺畅。不论是全球半导体周期的上行，上市公司实打实的亮眼业绩，还是新质生产力的高声量和自主可控的意义，都指向了同样的答案。寒武纪20cm重回千亿，是板块带头大哥，AI的卡位以及基本面的一些积极传闻是导火索。

3、军工：我国上半年造船新订单同比增长43%，在手订单同比增长38%，目前国内的造船份额占比全球过半。运力紧张+出海浪潮，构造了国内造船的这一波行情，其也为军工构造了有力的基本面支撑。不过随着红海缓和，叠加懂王对出口的负面定价，后边板块的着力点可能会转移到并购重组和低空经济。

4、5G通信：大摩预估未来两年iPhone出货量接近5亿，将迎来历史级别的升级换机潮。AI的赋能确由此能力，消费电子将迎来新的纪元，这也是近期板块逆势走强的核心驱动。不过除了手机，我还是更关注类似当年airpods的新式爆款硬件，这是渗透率从0到1的故事，目前最像的是AI眼镜。

5、计算机：无人驾驶商业化再进一步，上海即将启动面向民众的无人驾驶车实地测试，测试区在临港。从百度最近的走势来看，果然和此前的共享单车类似，惨烈的百车大战又要开卷了。。当然这一过程中，智驾系统和配套设施作为铲子方，无疑是受益的。

我继续坚持每周实盘定投，可识别下图二维码参与和了解【点睛定投计划】。