窒息！

昨天沪市两市又是5800亿的成交额，这种极度干旱的环境下，整个盘面凸显着满满的窒息感，好像搁浅的鱼儿，在持续痛苦的挣扎。而抬头望去，太阳依然毒辣不堪，本以为能盼来雨水的鱼儿们，却变成了烤鱼片。。 

复盘过去三年熊市，成交额低于6000亿的交易日仅有8个，其中2022年四个，2023年两个，再有就是昨天和前天，但连续两天低于6000亿仅出现过一次，显然最近市场出现了熊市中都罕见的奇葩现象，体现到市场上就是4885只股票待涨。。

5000多只股票对应5000多亿的成交额，这太魔幻了，这种状态显不可持续，后面就看变化何时来了，希望快一点。。

恰逢7月机构金股出炉，整理过后，发现在金股和策略方面，都出现了一些转变，下面就来和大家梳理一下：

这次金股重合度超过5家的公司包括：比亚迪12、立讯精密10、美的集团8、温氏股份7、宁德时代7、紫金矿业6、中国海油6、长电科技6、桐昆股份6、牧原股份6、中际旭创5、中国石油5、中国神华5、腾讯控股5、洛阳钼业5、浪潮信息5。

7月金股重合度高的方向较为集中，前两名更是断档般的存在，比亚迪新能车销量继续领跑全球，立讯则受益于消费电子景气度提升；此外，猪肉、家电、中字头、5G、半导体等方向，机构延续密集覆盖。

进一步复盘与金股一同出炉的策略，机构普遍认为经历了5月6月的持续调整后，尽管7月初市场情绪仍较为低迷，但考虑到本月重要会议召开在即，且中报季即将拉开帷幕，市场或因此迎来转机。

在具体的配置层面，”哑铃型”策略获得较多机构认可，“哑铃”的一头为红利资产，另一头则指向风偏较高的成长方向和周期方向，比如与科特估、新质生产力相关的一些赛道，以及涨价预期提升的顺周期方向。

此外，7月会议重大变革催化的方向，以及中报绩优且低估的困境反转类，也都可能成为市场关注的热点。另外，复盘历史来看，三中全会前后的市场风格有切换的可能，这点需要重点留意。

最后，清单照旧安排，感兴趣的小伙伴可以在消息栏回复【七月金股】，就可以获取近50家机构的金股汇总清单，品品机构的态度。

每月金股的每个股票都是手动肝出来的，整理起来确实很费功夫，所以大伙多多点赞&在看鼓励下，对你们而言是随手一点，对我们来说则是无可取代的精神食粮。

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下面进入行业复盘时间：

1、计算机：人工智能大会开幕，市场不能说反馈不强，只能说是毫无反应。就记住了百度李彦宏的一句话，没有应用，基础模型将一文不值。现在大厂都在卷模型，期待的爆款应用国内确实还没啥大动静，搞不好要等智能硬件(如AI眼镜、AI手机)去反哺应用。

2、猪肉：最新批发市场价格出炉，猪肉均价24.31元每公斤，依然稳定保持在盈利水平线之上，而被各种悲观声音称为猪肉替代品的牛羊肉，价格分别为60元和59元，即便降价后，差距也是显而易见的，替代逻辑不成立。其实也不用硬找理由，现在很多板块都是在无视基本面的下跌，现在基本面这三个字，只有”面”是实打实的。。

3、恒科：隔夜金龙大涨3%，恒科开盘意气风发，一度涨超2%，颇有新一轮攻势的气质。可惜这次不是带不动A股这么简单了，而是被A股给拉下水，险些翻绿。。在这么下去，全球流动性洼地的”美誉”就要归属大A了。

4、银行：四大行不是创造历史新高，就是在创造新高的路上，银哥继续上演一个人的精彩，以上帝视角俯视着炼狱中的大A。基于多种原因，组合小幅止盈了银哥，放一点大哥的油水，滋润下快饿死的小弟吧。

5、医药：中证医疗3年跌幅达71%，完美超越了ST指数的68%。有医药在，就不允许有更惨的板块存在，医学舍己为人的优良精神，在A股发挥到了极致。

定投发车：

昨天组合按照计划进行了2倍发车，其架构正如昨天提到的“1.5倍定投+0.5倍止盈”的结构。最近这段时间，我都会在保持加码的基础上尽量去做内部腾挪，以减轻子弹焦虑，打造细水长流的定投生态。想必只有这样，才能在最大程度保持健康的基础上，熬过这轮迄今为止最为漫长的熊市。 

关于止盈的细节和思考我在昨天的发车逻辑中详细聊了，没看到的可以找小姐姐复习下。另外止盈仓无需手动操作，正常跟车即可完成，每车有效期会持续到下一车，也就是大多为一周的时间，想同步止盈腾挪的朋友如果昨天忘跟了，记得在一周内补车。