热炸了。。
最近学生都陆续开始放假，高考完的已经在外面浪，中考完的估计这周就开始出去了，剩下的等到下周也基本进入放假状态。
我们之前计划趁着暑假带小朋友和几个小伙伴一块走一下丝绸之路，查了下一路上的酒店都非常火爆，涨价都很猛。又把几个热门地点搜了下，发现价格都涨得很夸张，相比淡季都是翻倍的状态，出行需求确实是挺旺的。
今年旅游复苏的趋势比较明显，每个假期出行人次都恢复了很多。今年元旦后我们经历了4个节日，出行人次相对2019年基本都有10%至20%的增长，五一假期出行人次甚至有28%的增长。
但客单价状态是一般的，五一假期总量金额相比2019年同期增长了13.5%，算下来人均消费支出较 2019 年下降了11.5%，端午这个趋势也在延续，人均支出较 2019 年下降 10.5%，大家的消费能力都在向下走。
这其实也有很多数据可以印证，社零已经持续几个月没达到预期了，高频数据上看酒店的价格也在持续降价，常住的酒店今年价格都比去年便宜，过去一段时间整个行业走差跟这有不小关系。
这个方向的个股交易难度比较大，我们更关注的是旅游ETF（562510）的贝塔，覆盖的公司就是涉及到出行的各个方面，现在总体的预期比较低，搓交易的可以多看看。
当下客单价的跌幅已经略有企稳了，市场反应也基本充分，这条线往后可以找找新的增量逻辑。今年非常热的旅游项目除了“冰雪旅游”、“寺庙旅游”以外，县域旅游的增速相对大城市高很多，还是在追求性价比趋势。
另外大家出去玩也一定要注意防暑，最近各地都特别热，未来几天上海要高温6天。理论上厄尔尼诺在今年5月就已经结束了，但由于有滞后影响，所以今年的天气还是比较热的。
高温逻辑上会影响两个行业，一个是电力，“夏炒电冬炒煤”是A股的老逻辑了，不过最近电力都在持续演绎红利逻辑。另外今年还有能耗管控的目标，高能耗品种可能也会有一些变化。
另一个是农产品，上个月国内有一些地区温度达到了40度，地表温度甚至超过了60度，并且今年降水南移，叠加起还蛮影响农作物种植的。东南亚同样也遇到了热浪问题，往后一段时间农产品价格或许也会有比较大的波动。
1、市场今天又是分化的状态，红利领涨市场，带着上证保持红盘，但双创继续下跌，横盘了6天后市场似乎又要选方向了。
流动性层面，全市场成交额6400亿，流动性中枢继续下行。北上回来以后还缩量了，这个状态挺差的，交易欲望确实比较低。
我们持续跟踪的红利方向确实很强，银行快新高了，不少重点公司也新高了。昨天对债的情绪压制有两种演绎路径，一种是红利跟着债券走开始震荡，另一种是资金被逼到红利上，现在看来是走了后一种路径。
红利方向我们之前持续定投了比较长的时间，现在跟着走就好了。短期看波动率或许会放大，这里交易上要注意些。
计算机今天是跟着大会预期炒起来的，计算机板块很难出业绩，还是当题材看待吧。短期市场炒财税逻辑，中期看数据要素是产业推进的机会，数据局今年还会有一些动作，往后看变化吧。
市场今天震荡分化，上证已经企稳3天了，小盘指数依然在趋势下行的过程中。后面趋势扭转大概率要流动性发生变化，短期盯着成交额就行，放量才会有更大机会转势。
2、、最近白酒的波动关注的人特别多，公司层面都出各种招稳定预期了。大部分的酒企都开始控货挺价，今天泸州老窖的经销商也开始给38度国窖1573涨价30元；另外茅台也召开了投资者交流会，将加强市值管理的动作，今天白酒板块的反弹就是在反应这些事儿。
短期看这一轮冲击或许是能稳住了，担忧算是解除。后续下一个重要节点是中秋节前的动销数据，到时候再跟踪吧。
3、昨天6月房地产数据出炉市场反应了一天，但今天又回到震荡了，市场还是对房地产的状态没那么有信心。只要转向后续就会有持续动作，长沙今天出了个方案，开发、去化困难且符合条件的公寓可以转为住宅，这种操作以前也有，但都是针对单个楼盘或者独栋的，一个城市的这种政策比较少见。
4、阿里巴巴：上季度以58亿美元总价回购总计6.13亿股普通股。一个季度就回购了超过3%的流通股，这些互联网巨头是真在努力回报股东了。这些互联网巨头基本面是真不贵的，现金流和成本都已经得到优化，对恒科大方向长期要保持好信心。
5、四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》。先定标准后发展，是国内绝大部分产业推进的路径。国内AI能力是已经跟上了，下半年我对AI应用有比较高的期待，做产品国内的互联网人还是在行的。
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