老毛病犯了。。

昨天A股带咱们坐了一次小过山车，在美CPI落地好于预期的背景下，A股开盘就切换到进攻模式，最凶的时候上涨家数有4000多，不过午后还是没能逃过跳水的老毛病，指数层面勉强收获小阳，明显逊色于亚太其它市场的涨幅。 

话说同为中国资产的港股更是已经奔向牛途，而A股还在这反复抽搐，核心问题可能出在结构上，这波带着指数上攻的集中在传统方向，比如以银行为代表的红利资产，以及政策驱动的地产链，但终究带不来人气。市场要想走得远，颗粒度更细，烟火气更重的双创必须要有所发挥。 

昨天暂停一天的北向回来净买了60多亿，降息预期提升，头铁的北向果然回来了。这周是北向开盲盒的第一周，我简单做了统计，可以发现外资喜欢的还是赛道白马，最近走势较强的地产并未有明显动作。

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下面进入点睛行业复盘时间： 

1、地产链：需求端政策刺激下，全面爆发，紫金陈割肉底。。后面重点看消化库存动作有无更多城市跟进，且密切留意一二线楼市量价变化。 

2、通信：A股唯独跟随纳指新高的细分了，有业绩且受益AI的孤寡方向，另外其中的消费电子受潜在AI换机潮驱动，最近也反复活跃。 

3、银行：地产化解方案给了银行莫大的信心，资产质量的担忧减少。最近板块顶着基本面下行的压力连续新高，估值修复的力量确实很强，也可以说，红利风格的趋势太猛。。 

4、基建：中字头引领下，板块有走出来的趋势。出海+中特估+H股带动+股息率提高，曾经无人问津的大烂臭，华丽转身为香饽饽。 

5、恒科：港股回来就延续涨势，鹅厂450的声音开始不绝于耳了，以前和A股是难兄难弟，现在对A股是格外嫌弃。港股比A股多熊了一年，所以是要提前一年走牛？ 

6、医药：生物法案通过众议院听证会，继续走后边流程。8年期限这事出来后，港股药明涨了7%，A股涨了1%。。反应看就是体毛式利好，风格不在，苟着吧。。 

定投思考：昨天我继续1.5倍实盘跟投，在20度左右的状态下，这个倍数就比较舒服，既没有对资金流形成压力，同时还能尽可量的去吸收廉价筹码。这次发车依然是按照三好原则进行了分配，力争每一车都做到精细化。 

点睛组合成立至今，基于三好布局了多个行业，但在布局之初并未曾知道哪个方向会率先得到营救，贡献收益，更无法精确知道每个方向究竟会落难多久。正如我们预判不了传媒去年的爆发、银行今年的回归、恒科年后的弹性，同样预判不了医药的多舛和半导体的煎熬。 

但我们知道盈亏同源，积极应对；知道坚持做正确的小事，守拙模糊，不求精准；知道世事虽然无常，可人性永不变，周期必轮回。对于左侧投资者来说，尤其需要做的，就是在有地利的基础上，做好人和，然后耐心等待天时的降临。 

但这一看似简单过程的背后，注定会遭受外界的质疑，和内心的折磨。