狂买。。

上周五市场表现非常强，外资狂买了224亿元，创造历史单日净买入纪录。上周五早上我们刚聊到最近外资对中国资产态度在转变，并且给出了三点原因（👉：大戏开场！），没想到当天外资就搞了大动作，和之前光说不练的行为有了一些区别。

其实A股上周早就步入了假期模式，前四个交易日日均成交额还不足8000亿，直到周五外资狂怼才破局，反观与外资关系更紧密的港股，已经实现了强势五连阳，恒指周度上涨9%，恒科更是实现13cm大阳，展现了十足的弹性。 

说回A股，受益于国联整合民生刺激，券商迎来久违的大涨，金融机构做大做强的预期下，券商并购是未来一个阶段的重要看点，目前整合这块还有”浙商+国都””华创+太平洋””方正+平安”等多个组合存在绯闻。 

在券商的带动下，市场的风险偏好提升，科技、医药等成长方向都涨了不少，与之相对应的是银行等防御资产的下跌，跷跷板式的风格切换很明显。饭量大的涨时别人都得挨饿，当它跌时，别人就能吃饱一些，这种现状后面可能还会反复。 

此外，地产在周五迎来强力催化，板块大涨4%。此前看跌三年之久的瑞银分析师，开始转向看多房地产，他认为基于政策的支持，国内房地产供需在明年会恢复到历史平均水平。 

与此同时，周末地产政策又续上了，南京试点开展存量住房”以旧换新”；成都也出了房产新政，不再审核购房资格。二线城市政策力度越来越大，后面可以期待下一线城市的动作。 

再聊下美股的变化，谷歌业绩超预期，叠加700亿美元巨额回购，大涨10%，带动美科技股上涨，美三大指数收红。

消息面上看，一个是美国第一季度GDP环比增长为1.6%，远低于预期的2.4%。另一个是某美国区域性银行突发暴雷倒闭了，是今年倒闭的第一家。持续高利率的副作用只可能迟到，不会缺席，这可能才是决定降息时点的关键，本周四会美联储召开议息会议，到时可以密切关注下。 

对了，再给大伙提个醒，今天是节前国债逆回购操作的最后一天，有闲余资金的可以去研究研究。 

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1、贵州茅台Q1营收同比+18.11%，净利润同比+15.73%。营收、净利润均创下历史新高，增速则较前两年基本持平。同年报时设定的目标一模一样，股王对业绩的掌控能力依然非常强。 

相比业绩，茅台换帅的传闻更引人关注，新帅之前一直在酒厂里面磨炼，是更懂酒的人，或许能带来些新变化。 

周末一同出业绩酒企还有不少，五粮液净利同比+11.98%，泸州老窖净利同比+23.20%，古井贡酒同比+31.61%。整体看下来，没啥幺蛾子，以稳为主。 

2、韦尔股份Q1净利润同比+180.50%，扣非同比2476.81%，一个季度赚了去年一年的钱，有点炸裂。传统半导体转向也很明显了，Q1国内智能手机市场时隔两年首次回暖，手机出货量增速走高，和业内公司亮眼业绩形成呼应，现在就看市场给不给面子了。 

3、牧原股份Q1营收262.72亿元，同比+8.57%，净亏损23.79亿元，同比-98.56%。以一季度的猪价和产量，亏损几乎是明牌。 

不过猪周期更重要看未来的预期，牧原认为目前生猪养殖行业已度过最艰难阶段，当前行业存栏母猪产能已降至绿色区间，未来一段时间行业价格将持续回暖。从3月数据也能看出，能繁延续下滑，市场也在给猪周期计价，就看后面价格何时企稳。

4、迈瑞医疗Q1营收同比+12.06%，净利润同比+22.9%，稳如老狗。一同公布的年报，重点看下分红的情况，全年派现70.32亿元，股利支付率60.72%，股息率2%。去年分红两次，规模有明显提升，赚钱稳健的企业都在加大分红力度。 

5、中国神华Q1营收同比+0.7%，净利润同比-14.7%，增收不增利，主要是煤价下跌的影响。神华作为重要的红利资产，股息率是大资金最关注的点，随着股价上涨，股息率现在降到5.7%，性价比略降了一丢丢，参与其中也要重点参考这点，注意好节奏。

最后，今天的业绩清单已经放到后台，诸位先点个在看支持一手，之后消息栏回复”业绩”即可获取。