太扯了。。

上周五在中字头的带动下，上证指数走的依然比较强，反之其他方向还是比较弱，周末讨论比较多的就是指数收复2900点，钱还套在2800点，没有像样的成长方向发起攻击，很多投资者确实回血有限，甚至有些方向仍在遭受重击，就比如周五的CXO。。 

究其原因，美国那边整出来一个提案，要求禁止美国公司与海外生物技术提供商签订合同，其中提到了药明康德。更离谱的是，因为药明之前被军民融合概念的基金买过，就被别有用心的美国人拿出来说话，认为其具有军民融合概念，这太扯了。。 

但在市场上”劣迹斑斑”的药明，出事后的抗压能力就比较弱了，市场直接用脚投票，A股药明康德直线跌停，港股最多了跌了32%，非常的夸张。而且按照之前CXO的走势，其实隐含着对这类破事的预期，就这样还能把三分之一的公司跌没，顺便带崩了医药板块，甚至波及了整个市场，最后还得靠着大力哥出面控场，简直难以置信。。 

临近收盘，公司CEO站出来回应，“目前这就是一个提议，到变成法律是极小概率事件，而且需要几年的时间讨论。”随后股价有所反弹，最终收跌16%。盘后公司又做了一些澄清，表示军名融合那也是扯淡，作为上市公司，谁买公司股票那也拦不住。。 

复盘整个事件，恶意搞事情的概率极大，咱们这边正忙着努力搞好市场，刚刚有一丢丢起色，那边就出来放嘴炮，且瞄准了没有护盘的方向攻击，真特么是成本低疗效好。。 

以目前的市场情况，投资者的内心极度脆弱，非市场性、非常规性的因素带来的扰动非常大，抗击打能力太弱了。一步步恢复还是要先从回血做起，要做到这点，就必须要有重要的成长走起来，上周中字头已经搭过台了，就看成长啥时候开始唱戏了。 

周五盘后有消息称，过去一周新兴股票市场创纪录的净流入121亿元，其中，中国股票基金流入资金119亿美元，基本都跑中国来了，这很大可能也是大力哥的杰作。 

最近关于平准基金的讨论很多，虽然还没有落地，但事实上已经有很多资金开始在做平准基金的事情了，我们还是期待一下，平准能够正式出炉，对管理市场预期会有更好的效果。

————

1、广州放开限购，建筑面积120平以上的新房、二手房，均不再纳入限购范围。到这步，广州几乎全面取消了限购，是放松力度最大的一线城市，后面同级别的城市大概率会陆续跟上，会大幅度释放购买力。 

关于房地产的政策一个接一个，但要让房子真正流转起来，核心症结还是在需求端，广州周末的限购放松是本轮释放需求最大的开端，后续可以重点跟踪相关城市的边际变化。 

2、限售股转融券的事有了新进展，一是全面暂停限售股出借，从下周一1月29日开始实施；二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。因为技术调整的原因，这一变化将在今年3月18日起实施。 

沪深交易所同步公告，决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。已经出借的，到期前要买股换券，意味着空头强制转为多头。 

限售股出借这事是最近几个月的热点话题，虽然总规模没多大，但时不时就被拿出来恶心市场的情绪，之前把高管参与出借停了，这次全面暂停，市场抛压少了是一方面，更重要的是，市场不在有此顾虑，也有助于市场提振市场情绪。 

3，2023年全国规模以上工业企业实现利润总额76858亿元，同比-2.3%，降幅比1至11月份收窄2.1个百分点。如下图所示，降幅逐步收窄的趋势很明显。单看12月份，规模以上工业企业实现利润同比+16.8%。营收方面，2023年累计同比+1.1%，也实现了连续6个月回升。 

工业企业利润算是A股整体业绩的前瞻指标，工业企业利润逐步恢复，预示着A股上市公司业绩也在逐步改善，最近正逢财报季，还是那句话，重点关注起来，超预期变化的方向，有可能成为市场下一阶段的主线。

—————