疼。。
这些天场内的海外产品特别热，前两天我们聊到的日经ETF就被挤爆了。但事实上不只是海外的基金产品热，现在很多公司也在积极向海外拓展生意，最近讨论的人也多了起来。
去年底我们去越南那段时间，就跟大家聊过一些出海的情况，路上能看到蜜雪冰城和得力的店，跟当地的老板聊也知道了三一重工的出海业务进展很快。
大家选择出海主要还是国内太卷了，继续在内部卷讨不到好。但如果这种能力拿到外面，就是降维打击。
出海的机会主要有3个逻辑，一是把在国内跑通的线下模式到海外再复制一遍，比如我们之前聊的蜜雪冰城就是这样的例子。
最近跟一些小伙伴聊，发现老外对蜜雪冰城的认知偏差挺大的。一些人觉得他没有壁垒，复制起来特别容易。
但我感觉蜜雪冰城的壁垒挺强的，除了先发优势以外，还有极强的供应链和渠道管控能力。规模优势在低价消费行业非常重要，看看瑞幸和其他咖啡店的对比就知道了，9.9还能有15%的净利润就是最强壁垒。
二是制造业的出海，这里包括了厂在国内和去国外设厂的，过去几年的光伏风电的部分逻辑就在这。这个逻辑有两个要点，一是在国内细分行业已经做得非常成功，我们有很强的制造优势；二是海外需求上行，这需要持续跟踪数据。
三是电商出海。跨境电商的逻辑已经有比较长的时间了，SHEIN老早就在干，去年拼多多的TEMU攻城略地后市场关注的人多了起来。最近一段时间大家开始说tiktok的电商业务也要大发展，头部主播也纷纷布局海外带货了。
这个逻辑带动的公司是比较多的，产品、物流、营销、内容分发等等都会有机会。这个方向选择的方法也简单，先看海外营收的占比和弹性，再结合一下估值和图找时机就可以了。
另外今天咱的日程安排还是挺密集的，早晨先去找基金公司聊了下QDII产品的机会，下午跟读者与董季周老师做了个小范围的交流，聊得还比较深入，晚上还有个家办客户的交流。
现在市场太难了，往后线下的互动活动会持续组织起来，欢迎大家有条件多参与我们的线下活动，共克时艰。。
1、市场今天又TM新低了，今天各大指数都在暴跌，个股层面只有230家上涨的，超过5000家下跌的局真得太惨太惨，又跌上热搜了。。
比A股更惨的是港股，元旦后港股也跟着A股一样一路爆锤，今天恒生科技更是下跌了5%。今年只开年了半个月，恒生科技已经跌16%了，去年全年也就只跌了8.8%，状态真得很难。
市场今天暴跌的主要卖盘，可见的还是北上。今天单日流出了130亿，已经连续4天流出，累积达到205亿。在当下只有6400亿成交的状态下，这流出额度占比是非常大的，确实给市场带来了比较大的压力。
至于北上为啥会有如此大的卖出，这个锅暂时先甩给特朗普吧，毕竟他自己在拿着这个邀功。这里我们就不分析原因了，应对方式更有意义，就是等北上这一次的流出趋势结束。
策略上，昨天出现了技术上的信号，但今天直接击破新低否定了这一信号。并且在下跌趋势中缩量下跌是多头缺失的表现，这里要重回保持耐心等待的状态。
另外短期上看流动性冲击是要注意的，最近只要中证1000和中证500新低雪球的问题大家就会拿出来讨论。流动性冲击从量价分析上可以得出不大错的结论，盯着成交额吧，啥时候放大了再说。
2、五部门开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作。智能汽车大趋势无论是政策还是产业都在持续推动，这回政策的试点时间是2024年-2026年，智能化行业成熟还需要时间积累，政策是在持续推动的。
而产业层面，电动汽车智能化的核心是看华为和新势力的进展，去年华为推出了ADS2.0，今年合资公司大概率会推出3.0版本，新势力今年也会在这块有比较大的升级迭代，持续关注吧。
对了，昨天比亚迪还开了个梦想日的活动，提到了以后比亚迪的高阶智驾系统将在30万以上的车型上标配，20万以上的车型上选装，而城市领航系统将会在今年Q1逐步更新，之前一直没发力的也要在今年开卷了。
3、KeyBanc上调AMD GPU收入至80亿美金。昨天AMD的股价大涨是机构上调了MI300的预期，在人工智能持续发展下，算力的需求是不用怀疑的。市场之前一直在定价英伟达的地位，但客户大概率还是要找一个二供出来，AMD的性能是符合要求的，差的就是在软件上了。
4、沪深300ETF华夏等三只ETF成交额均再创历史新高。场内确实是有一些逆向的资金在持续提供流动性，但这一部分的买入只能对抗局部北上的流出，并不能给市场带来怎样的环境。市场拐点的出现需要有更多的群体做多，当前看还是需要耐心一点。
5、快发文的时候，看到微信推了公众号23年的总结，2023年一共发了300多篇文章，55万字，交易日日更确实不容易，也习惯了每天跟大伙扯扯见闻。当然还得感谢各位读者朋友还在，希望咱能都一直走下去～
风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。
从业人员信息公示：
姓名：薛逢源
执业编号：F0260114060001
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司
姓名：张娅
执业编号：A20210813000322
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司
点击阅读原文，了解汇智乾坤。
