铁树开花！

昨天市场回了一大口血，三大指数悉数大涨，其中创业板飙了3.85%，全市场超4400只股票上涨，压抑已久的情绪终于得到了宣泄。一根大阳线出来，就已经看到有小伙伴喊3400点了，要是再来两根，那确实可以改变信仰。 

昨天的大涨和北向强势回流关系密切因，日内狂怼了135亿元，创近五个月新高。北向强势回归，除了对市场的情绪提振作用，对市场风格也有着直接的影响。下图是北向昨天净买入的TOP15，可以看出相关标的所代表的行业昨天表现都不错，尤其是新能源。 

北上发力，有长投属性的内资社保也出来发声，表示正在抓紧推进以战略投资者身份参与上市公司非公开发行，为资本市场注入长期资金。初衷是好的，不过目前再融资存在一些限制，社保大哥可能通过定增也买不够份额，索性在二级市场直接扫货吧，反正也是打过折的了，岂不美哉。 

板块方面，昨天表现最靓的仔是以光伏为首的新能源方向，新能源方面近一年多一直处于挨揍的状态，终于铁树开花！这块过去我们也聊过很多，至于这次上涨，盘后看到好几种原因。 

资金面来看，外资参与力度不小，但从交易占比看，内资机构的贡献也很大，有一种说法是机构仓位回补，说白了就是到年底了，新能源类型的基金持仓漂移到别处的资金回流，以免年报出来露出马脚，存在这种可能，但不好下定论。

从基本面看，新能源这波下跌大潮源于产能过剩导致的价格战，其中碳酸锂价格从高点下来跌幅超70%，前两天现货价格跌破10万大关，光伏的硅料同样是卷王之王，最大跌幅超过80%，确实惨。。 

不过新能源卷到现在，很多细分产品基本上已经接近甚至跌破了部分厂商的成本价，这种背景下全行业的产能被迫去化，另外上游价格的预期下限也已经探明。

所以最近能看到，硅料价格已经企稳不跌了，碳酸锂期货价格也有了止跌迹象，在此背景下，观望的中游也开始拿货，带来供需层面得到的共同改善。因此，市场也就有了拐点的预期。

但讲真，上述的逻辑近期一直在，只不过市场选择在昨天对其进行计价，情绪和流动性的影响起到了重要的作用。因此本质上，其还是蕴含了比较重的超跌修复逻辑，包括昨天同样亮眼的医疗、免税、消费等赛道也可以归为一类。

至于这波超跌修复能走多远，以及修复后还会不会有进一步的行情，就要看过程中能不能有基本面回暖的同步配合了。从昨天的量能看，大资金很多还是下了重手的，因此情绪和流动性的展望姑且可相对乐观些，而基本面的情况，明年1月的年报预告季，将成为重要的胜负手。 

最后我们做个调查吧，看看大涨过后大伙的仓位情况

1、最高检重磅发声，加大惩治金融风险高发领域金融违法力度，严厉打击财务造假、操纵市场等证券违法行为。此外有关部门近期集中约谈了”四大”会计事务所，强化年报审计约谈提醒机制。希望严刑重典之下，市场乱象早日出清，营造好公平交易的环境。 

2、央妈四季度例会提出，加大已出台政策实施力度，构建金融有效支持实体经济的体制机制，共同维护金融市场稳定发展。今年央妈实施了两次降息，两次降准，接下来明年一季度也有降息预期在，应该说能做的都做了，后面市场修复的高度，还是要看实体经济的复苏进度。 

3、有关部门定调，全面禁燃烟花爆竹不合法。临近春节，关于放开全面禁放烟花爆竹的呼声渐高，这次借着相关部门发声，各地政策可能会顺势调整，增加年味的同时，也能促进下消费。昨天”烟花第一股”一字涨停，顺便带着不沾边民爆企业大涨，只能说情绪来了挡不住。。 

4、小米汽车首场技术发布会落地，展示了公司在电机、电池、大压铸、智能驾驶、智能座舱等领域的技术优势，此外小米澎湃OS将正式上车，人车家全生态将形成闭环。至于首款车的定价，雷老板称9.9万、14.9万就别想了，具体定多少没透露，现在大厂的定价都开始玩路子了，先发布产品，看市场反馈，最后再定价。。 

5、有关部门发布通知，各地要大力推进含XBB变异株抗原成分的新冠病毒疫苗、流感疫苗、肺炎球菌疫苗等接种工作。初衷肯定是好的，只是实际效果说不好，身边主动接种疫苗的好像不多，除非免费的。

最后再提醒下，今天是这次答题活动的最后一天，点击下图继续挑战吧