画风突变。。

上周五市场又颓了，三大指数全部大跌，前一日4000多只股票上涨变成了下跌，这种割裂的表现源自北向的画风突变，周四猛怼进来50多亿，周五就变本加厉跑了60多亿，盘后找了找原因，可能和大摩的一篇报告有关。 

具体而言，报告里面表达了一些对我国经济的担忧，这可能引发了北向中的一些敏感资金抛售。 

但细看里面更多是覆盖了表现相对较弱的方向，复苏势头好的方面展示偏少，当下国内经济处于结构调整的状态中，还是要全面的看，从周末汇L的走势看，未来的预期没啥大变化。 

聊回市场，这边倒下，跷跷板的另一头翘了起来，北证50大涨6.5%，重回强势表现。北证热闹某种意义也不完全是坏事，至少带来一些赚钱效应，提振市场热度。至于参与的话，之前也聊过，要清楚自己赚的是什么钱，前中后都要想好如何应对，对自己负责就好。 

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周末还有一件比较重要的事，关注度也比较高。在2023年12月1日至2024年11月30日期间，我国对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚6个国家试行15天免签。今年9月一份关于推动旅游业高质量发展的文件，就曾提到要有序恢复各类免签政策，增加免签国家数量。 

免签落实后，之前犹豫不决的歪果仁可能就来了，毕竟咱们的历史悠久，地大物博，相比国外的一些乱遭事，咱们的安全性也很高，旅游业是很有吸引力的。 

之前旅游业占GDP比重大约在4%左右，而入境游仅有0.5%左右，最高的2019年也不到1%，明显低于世界平均水平。现在已经开始想办法提振这块的市场需求，未来会有很大的增量空间，当然这是个比较长期的事，后续可以重点跟踪入境游的相关数据变化。 

此外，入境游一定会涉及到兑换RMB，这会加速货币国际化，提振币值，对于外资回流和稳定汇市，都会有一些好处。

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A股各大重要指数在周末调整了成分股，一般来讲一年调整两次，科创50为了快速更新，为每季度一次，这次都是年内的最后调整，变动还挺大的。 

今年以来跟踪指数的ETF规模屡创新高，汇金也直接下场买了沪深300，所以这些重要指数的持仓调整蛮重要的，ETF也会逐步跟随调整，特别是存量规模排名靠前的指数调整，值得给与一些重视。 

为此，我将目前宽基中ETF跟踪规模排名前4的指数，沪深300、科创50、上证50以及中证500纳入和剔除的成分股做了汇总整理，清单放在了后台，大伙先点个在看鼓励下，之后消息栏回复【成分调整】就可以获取了。

1、广东支持广州、深圳结合城中村改造规模化建设保障性租赁住房；长沙优化家庭改善性购房政策， 取消购买第2套房时间限制；建行召集6家房企召开座谈会，拟进一步支持房企融资需求。 

地产行业发展确实是国内经济的一大制约，目前数据端并没有看到太多改善信号，但是从顶层对地产方向的表态，以及各地对地产政策的优化、金融端对地产企业的支持等各个方面的变化，还是要对地产软着陆抱有信心。 

2、2023全球数商大会开幕，会上有一批数据要素市场建设成果重磅发布，多地数据交易机构共建数据交易链并启动数据要素市场”可信通”计划。今年数据要素市场建设明显加快，目前十省市已经实现一地挂牌、全网互认，后面随着基础制度逐渐完备，数据交易额不断扩大，数据要素也将释放更大价值。 

3、有关部门审议通过《空气质量持续改善行动计划》，强调要加快推动产业、能源、交通等绿色低碳转型，着力构建绿色低碳循环经济体系。今年随着经济复苏，污染物排放也有所增加，针对空气质量的管理也随之而来，此外近期关于美丽中国、绿色低碳的论调频出，相关方向可以留意下。 

4、有关部门会议强调，要锚定重点产业抢位发展、错位发展，培育孵化一批独角兽企业，联合建设一批战略性新兴产业集群。不断强调战略性新兴产业的发展，足见其重要性，短期可能见不到成效，但这一定是中长期不能忽视的战略方向。 

5、英伟达推迟H20等AI芯片出货日期，最快2024年1月开始接受预定。面对国内算力短缺的局面，一些下游企业可能正等米下锅呢，不过推迟之后，还是会来的，毕竟这么大的市场在这，谁也拒绝不了。另外国内昇腾芯片要持续关注着，一旦克服生产制约，可能会迎来产业链的大爆发。 

6、长安汽车与菊厂签署投资合作备忘录。市场传言终成现实，虽然细节有些出入，但方向大致差不多，从老余在签约仪式的现场表态看，菊厂是想打造一个由汽车产业共同参与的电动化智能化开放平台，和长安的合作可能只是开始，后面可能还会有更多车企成为菊厂战略伙伴。