万亿利好落地！

昨天晚上1万亿特别国债终于落地了，内资已经预期了好些时间，落地后外资才开始反应。A50反应特别积极，带动了市场今天高开，但开盘后又出现了分化，以沪深300为代表的权重高开低走，中证1000横盘震荡。

流动性层面，全市场成交额8700亿，流动性中枢是震荡上行的。流动性上行肯定是好事，有流动性才能支撑面更大的结构性行情。不过按照现在市场总体的状况看，也不能过于期待流动性能持续放大。

板块上，1万亿国债发酵市场就去干基建了，其中水利方向热度比较高，毕竟过去几年水灾内涝频频发生，确实该整整。

批量涨停板后必然会出现分化，游资就是看情绪溢价，机构角度是看谁到底能在这1万亿特别国债中受益，但机构现在的能量比较弱，大概率会走比较曲折的趋势行情。

华为方向依然是市场现在关注的重点，今天算力和汽车大家都关注的比较多。

算力方向有个意外事件，英伟达之前的限售是给了一个月的宽限期，今天突然就说立刻实施，这加强了国产算力的替代需求紧迫性，今天反馈的是华为算力方向的个股。

光模块也因为这个消息下跌了，基本面上到底有没有影响其实不好说的，从交易行为上理解比较简单，就是有某些机构忍不住剁仓导致破位。

汽车方向还是看华为合作的相关方，这里有整车的赛力斯、江淮和长安，以及供货的零部件。

国产汽车厂商崛起是必然趋势，会有非常多的厂商受益于这个趋势，可以多从三季报的情况看看，如果有订单和业绩实锤，会更加容易得到资金的认可。

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市场现在的活跃资金都在绕着机构走，去炒题材和小盘，这是因为机构群体确实阻力比较大，不太好弄。

这里比较难的是绝对收益的机构，前几天已经有听说一些机构因为绝对收益和预警平仓线的原因被动降仓位了，所以看到前几天出现了流动性杀跌，就是有被动卖盘出现导致的。

机构恢复元气需要时间，今年的状态跟去年不太一样，类似去年4月和10月的深V反弹我认为比较难出现，这里要调整好对底部的预期，给市场多一些耐心，等待信心的逐步恢复。

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市场连续普涨两天，总体算缓过来一些了，并且今天出现略微放量，对于市场结构的形成是一个好事。

策略上看这里可以继续保持仓位，跟着市场做反弹，但是要注意节奏，没有持续的增量资金入场追高要谨慎。结构上，当下市场的主线并不明确，风格是偏小盘的，贴近均线低吸或许是比较好的策略。

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