别怕丢人

昨天市场在集中增持的关怀下小幅反弹，但成交金额回落到7300亿，北上也继续净卖出30亿，还是有点虚。板块层面，昨天上午非银有一波急拉，稍微带动了一下人气，但静谧环境下金融的异动，往往归结于神秘力量的行为。 

其实从汇金增持四大行开始，包括最近央企集中的回购增持，都是很明显的信号，意味着神秘力量不再神秘，面纱被揭开。护盘嘛，没什么丢人的，而且从全球各发达资本市场的主权参与度来看，A股本就偏低。 

现在市场最缺的是信心和引领者，要是真能大大方方的出来喊一嗓子，明确下预期，反倒是好事，这就是市场一直期待平准基金的原因。 

最近关注到一组数据，8月股票型ETF的净申购额超1500亿，创造了历史单月最高，其中沪深300ETF以绝对的领先成为了净申购额最多的方向，有异于平时。

从上证看，8月下跌5.2%，是今年来最大的阴线，结合该月ETF的天量尤其是沪深300这种大盘的逆势大额申购，不难推测，这一行为与神秘力量息息相关，坊间关于此也早有传闻。这就是说，国字号可能早就开始行动了，憋着没说而已。 

在外资这夺命连环卖的背景下，真的别太羞涩更别怕丢人，买了或者只是计划买，都值得说出来，信心这个东西看似玄学，但有时也很简单，直接表态就好。 

就好比每天看北上净卖出的金额，别管其本身金额相比于A股体量不大，可看多了就会潜移默化的影响更多的人，从而撬动更大的资金。其实现在的北上都有点风向标的意思了，几十万亿的盘子每天被几十亿资金左右，在我看来，这才是真的丢人。 

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昨天科创板表现较好，领涨各大指数，其内含的大科技线，也是现在市场中难得有热度和共识的方向，菊厂链的刺激是一方面，另外从产业角度看，无论是电子半导体还是AI背后的计算机，也都是未来景气度比较明确会向上的方向。 

AI不用多说，近期国内外相关的应用不断涌现，尤其是国内随着大模型的逐步成熟，相关应用的质量和影响力将不断提高。至于半导体，存储芯片作为电子领域中的前瞻性代表，价格近期出现了拐点，而从全球半导体销售增速看，迹象更为明显。 

（数据来源：易方达，Wind，截至2023年9月28日） 

这种背景下，结合科创板再次随市场调整到了箱体下沿的前低位，市场关注度也随之提高。进入Q4，资金都喜欢找低位+景气改善的方向，科创相对满足，包括近期的医药也有同样的逻辑。 

从ETF的角度看，科创板最近的净申购一直比较猛，体现了市场的态度。在科创系列的指数中，除了传统的科创50，作为普通投资者其实还有更多丰富和灵活的选择，比如想要寻求弹性，可以看看平均市值更小的科创板100ETF（588120），相比于50，身子骨会更轻盈一些。

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1、有关部门发布5G RedCap技术演进和应用创新发展的通知，提出到2025年，5G RedCap产业综合能力显著提升，融合应用规模上量，安全能力同步增强。 

5G RedCap相当于5G的轻量化版，在功耗和成本等方面更有优势，有利于推动5G的普及应用。目前RedCap产业初具雏形，预计明年具备规模商用的能力。 

2、奇瑞与宁德共同宣布，神行超充电池落地奇瑞星途星纪元。神行超充电池可实现充电10分钟，续航400公里的超快充电速度。高压快充是解决电动车里程焦虑的重要途径，目前正成为各家企业布局焦点。 

此外最近电池厂商中，有隔膜龙头和三元前驱体龙头分别在三季报和预报中发布了超预期的业绩，可能预示着行业供需格局已初现改善，在前期经历持续大幅调整后，已经基本具备修复的基础。 

3、中车旗下公司与塞尔维亚正式签署了高速动车组车辆采购商务合同，首次实现出口欧洲。一带一路高峰论坛刚刚开幕就有标志性的高铁出海订单传出，后面可以对中国企业走出去多些关注。 

4、成都、济南、合肥等地土拍规则不再设立最高限价。这事其实源于有关部门9月份提出的建议取消土地拍卖中的地价限制的要求，另外目前土拍市场本身就比较冷淡，继续限高价也没什么必要，所以也不用过度解读。 

5、文心大模型4.0亮相百度世界大会2023，百度称毫不逊色于GPT-4。Q3开始OpenAI 、Meta、SAP、阿里云、金山办公等国内外巨头都发布了最新进展，，AI大模型的应用端正加速渗透到具体产品。