千亿龙头重挫！

昨天A股市场还是习惯性低迷，两市成交额依然在7700亿的低水位状态徘徊，北上也保持了一贯的风格，继续净卖出55亿。这放了个长假回来，市场并没有展现出养精蓄锐后的精神头，还是一副郁郁寡欢的样子，可见去病如抽丝。 

当前市场有限的有生力量都集中在了菊厂链上，相比于其他方向可谓是”遥遥领先”。。但参与其中要多注意节奏，因为市场的演绎题材感比较重，轮动也是很快的。 

中字头扎堆的基建方向昨天大幅杀跌，不少千亿级别的龙头公司都是大阴线伺候，这也是昨天给指数以及全市场拖下水的核心力量。 

至于下跌的催化，有两种说法。一是认为市场对地缘冲突有担忧，怕冲突会对基建出海情况构成影响。 

不过昨天全球资本市场反弹，就是在反馈巴以冲突难以扩大化的预期，因为多国都表态不会参与其中，那顶多就是局部对抗，上升不到战争的层面。所以在这个节点基建方向对冲突进行发酵，确实怪怪的，要跌也应该前一天。 

第二个说法是带路峰会即将召开，昨天发布白皮书预热，市场进行了全面兑现。 

从时点上看，白皮书的发布和下跌确实是吻合的，但是讲兑现，这个位置其实也没啥资本，绝对位置不高是一方面，另外中字头本来就是低估值的重灾区，和我们昨天说的大金融没啥区别，港股那边也是一大把0.5PB以下的。。 

总之吧，弱市环境下，往往下跌理由都不用太脆，有人信或者有人担心别人信，这就足够引发下跌了，懂的都懂。面对这种病态环境办法不多，只能苟住自己，逢低慢慢定投，等待药效的展现了。 

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下面聊一下10月的金股情况吧，带大伙看看机构对后市的投票和展望。10月金股重合度超过5家的公司包括：金山办公9、沪电股份6、中国人寿5、贵州茅台5、宁波银行5、中航沈飞5、中国移动5。 

老规矩，接下来重点看看与金股一同出炉的券商策略观点，整体来看，政策底信号出现后，市场进入寻找市场底的节奏中，期间不断有政策利好、经济数据拐点等底部信号刺激，在此背景下，券商对于后市还是比较乐观的，给出了一些确定性相对较高的结构性机会。 

一是AI方向，热潮过后，AI方向已归于平静，但与产业大势密切相关的方向通常会有1至2年的行情，变革带来的情绪拔估值阶段过后，接下来的业绩兑现情况值得关注。 

二是最近大热的菊厂产业链，从手机到算力再到汽车，基本是沾边就飞，但最近这波多数属于情绪式上涨，类似年初的AI，参与要注意节奏的和催化产品或事件的强度。 

三是政策提振的顺周期板块，近段时间政策持续的释放，对行业复苏会有一些提振，包括地产在内的大金融方向或有一定的机会。 

四是业绩驱动的方向，接下来一个月三季报会密集披露，业绩佳的低估值成长方向或有一定机会，比如医药、新能源、消费等细分赛道。此外，进入四季度，低估值且具备高分红潜力的蓝筹板块可能会重获市场关注。 

最后，我们吐血整理了近50家的金股清单，市场最近仍比较弱，机构金股的参考价值还是很高的。老规矩，大伙先点个在看鼓励下，之后去消息栏回复【十月金股】就可获取了。

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1、四部门印发绿色航空制造业发展纲要，提出到2025年使用可持续航空燃料的国产民用飞机实现示范应用，电动通航飞机投入商业应用，电动垂直起降航空器实现试点运行，氢能源飞机关键技术完成可行性验证。 

继汽车之后，飞机也要推动电动化了，从纲要来看，2025年就要有商业落地，这个进度还是很快的，之前宁德牵手中国商飞进军飞机电池也是看到了航空电动化的市场机会，未来航空电动化这条线可以多关注产业化进度。 

2、9月份新能源车市场零售74.3万辆，同比增长21%，环比增长4%。新能源车销售还是比较稳，市场走势一般可能是之前预期打的满，不过近期菊厂引领的智能化升级加快，有望给新能源车市场带来更多动力。 

3、菊厂目标在2024年出货6000万-7000万部智能手机。市场菊厂概念爆火，各种相关的信息也是层出不穷，之前还有传言说奔驰宣布将使用鸿蒙车机系统，结果昨晚被辟谣了。菊厂明年出货目标这个消息的来源是”相关消息人士”，真伪也很难说，不过从体感来看，菊厂的新机卖的确实好。 

4、高盛最新发声，强烈建议趁低买入中资股，并称即使博短期反弹也相当具有吸引力，中期来看，MSCI中国指数可望在未来12个月录得约15%回报。如果从全球比价角度看，国内资产确实有很大吸引力，尤其港股资产，已经不仅仅是洼地了能形容的了，当然想要修复洼地，需要的是更多的真金白银以及良好的赚钱效应，这些还得慢慢来。