夺命而逃。。

节后第一天，A股表现还蛮精彩，一开盘市场就开始跌，美债利率新高也好，巴以冲突也罢，总之这些破烂事都集中在开盘计价了，抛盘集中释放后，市场就慢慢的收复了。 

说来也有趣，港交所由于昨天台风暂停交易，到下午两点才恢复，也就是说北上只有1小时的交易窗口，结果就凭这一小时跑路了70多亿，这效率也太高了。。感觉就好像一堆想跑的人被堵在门口，开门后瞬间夺命而逃，好悬没踩踏了。。 

值得一提的是港股昨天是上涨的，这就有意思了，可见A股节后买单已经成为国际通识了。。不过昨天盘面整体倒也还好，问界M7的火爆带动智能汽车链大涨，医药方向也在减肥药和疫苗的带领下表现可圈可点。 

其中智飞的20cm值得说说，这应该是智飞历史上第一次20cm，上一次涨停大概3年前，那时创业板涨跌停限制还是10cm。涨停原因是公司和GSK签署了带疱疫苗的独家合作，该疫苗国内渗透率还不到1%，市场空间很大，这也让市场唤起了智飞当前和默沙东HPV合作的记忆。 

利好归利好，但千亿龙头能在存量市场环境下打出涨停，低位是一个很重要的原因，这就是所谓的赔率，所以对于包括医药在内的很多低位的赛道方向，都要给予足够的关注。 

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昨天有家港股公司吸引了我的注意，海通证券旗下主要经营海外业务的海通国际跳涨97%，几近日内翻倍。 

大涨源于一则要约收购公告，大股东计划收购海通国际26.6%股份，实现100%股权持有，并私有化退市。此次收购价为每股1.52港元，比上一交易日的收盘价溢价114%。 

私有化的核心原因是估值实在太惨了。。昨天上涨前海通国际的PB仅0.26，即便溢价114%收购，价格也低于净资产。另外公司近两年业绩欠佳，在港股的流动性环境下再融资几乎不可能，同时大股东股比已超70%，进一步增资机会有限。这种造型下，私有化倒也不难理解了。 

海通国际这事信号意义还挺强的，港股这两年的流动性环境铸就了一片极大的估值洼地，很多企业的估值真是没眼看，别说低于净资产，低于净现金也不算罕见。 

尤其是金融股，是估值毁灭的重灾区，我统计了一个在港金融公司的估值以及AH折溢价清单，大伙可以消息栏回复【港股金融】，自行获取感受一下。 

虽然便宜是肉眼可见的，不合理的定价也是客观存在的，但何时可以修复，以何种方式修复，只有天知道了。如果硬要算个命，大概就是美联储降息预期计价的时候吧。

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1、美同意三星和SK海力士向其在华工厂提供半导体设备。之前是给了两家企业1年的豁免期，今年10月到期，现在直接决定无限期豁免，基本就是不再限制两家巨头在我国的扩产计划了，对两家企业的国内供应链算是利好。 

2、六部门联合印发算力基础设施高质量发展行动计划，分别从算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出了到2025年的发展目标。算力是人工智能时代的基础设施，国内外科技巨头在大模型方面持续升级以及智能驾驶、机器人等方向的应用渗透，有望持续释放对算力的需求。 

3、诺贝尔经济学奖出炉，授予了美国经济学家Claudia Goldin，以表彰其”发现了劳动力市场性别差异背后的关键因素”。简单理解就是她深入研究了近几百年的女性收入水平和劳动参与率的变化以及背后的原因，可以帮助解决女性参与劳动可能面临的一些障碍。 

4、碧桂园将启动境外债务重组，已委托中金公司参与协助。困难的地产企业积极寻找脱困办法，避免暴雷，算是比较负责的做法，只要不是两手一摊，软着陆还是有希望的。 

5、国内的萤石企业上调报价，部分企业最新报价较国庆前上涨超过20%，一举创下历史新高。萤石是氟化工的上游原料，近年来由于对安全生产和环保的要求在提高，一部分供给受到限制，叠加四季度是产业链传统旺季，两因素共同作用推动价格上涨，不过要提一下，萤石矿在自然界算是比较常见的，如果上游利润厚了，上产能也会很快。