转向！

昨天市场全面开花，涨跌比十分喜人，终于让大多数投资者都感受到了市场的暖意，八月底开始的一连串利好组合拳，开始逐渐显现作用，合力之下算是给”金九”开了一个好头。 

外资昨天回归，在综合周末国内的利好以及美国经济数据的扰动后，最终选择转向，大举买入近70亿。外资的特点就是头铁，认准一个方向后往往会持续一阵子，之前连续流出的背景是国内复苏疲弱叠加美债利率的不断攀升，但现在情况发生了变化。 

一方面国内房地产的政策给复苏注入了强心剂，另一方面美国就业数据的隐忧让加息前景黯淡，使得美债利率有构筑顶部之势，事实上此前5.1%的2年期美债利率也已经比较夸张了。 

分子端和分母端的共同改善，加之一揽子市场层面的政策关怀，让一直阴雨绵绵的A股出了太阳，外资也开始回心转意。如果后边外资能延续头铁的光荣传统，开启买入旅程的话，那A股的状态也将进一步好转。 

昨天市场顺周期和科技方向都有表现，分别映射了分子端和分母端。顺周期中房地产链是中军，其中港股内房股集体爆发，就连融创和碧桂园这种此前都已经成仙的票也给重新拉回了人间。。 

新政后一线城市的置换需求给搞起来了，另外较低的首付比例也将很多首套刚需房的购买时点提前了。价不好讲，但量的层面是一定会好转的，只要流动性能起来，上下游便会受益，助推库存周期见底和消费的回暖，进而带动经济的复苏。 

当然这是宏观基本面，但二级市场层面中，以地产为代表的传统周期方向想要走出持续行情，一般都要在强复苏的环境中，但目前弱复苏的基调是比较明确的。 

科技方向昨天依然是紧紧的围绕华为链，尤其是收盘前的半小时，在中芯国际的带领下科创板突然发力，而港股那边的中芯则把涨势延续到了收盘，最后涨超10%，原因是关于其7nm制造工艺的传闻在外发酵。 

Mate60系列昨天正式开售，全网都快刷爆了，关键词就主打一个”遥遥领先”，华为方面也表示需要加单。。虽然没官宣，但从多种角度上大概率可判断7nm制程被攻克了，这对于国产替代来说是巨大的信心提振。 

刚好在这个节骨眼美国又出现这种声音，嗯，也许是巧合。。我后边依然看好科技方向的表现，因为既有分母端的改善，还有产业层面的驱动，更重要的是赔率本身已然彰显优势。 

总而言之吧，目前市场整体都在向着好的方向发展，信心也在不断恢复。希望这个金色九月市场能够好好发挥，给股民都发个红包，然后让大家都能在十一假期好好潇洒一番。 

这个要求，一点也不过分。

1、规划建设保障性住房工作部署电视电话会议召开，强调坚持规划先行，综合考虑市场形势，合理把握建设节奏。老旧改造、城中村改造、保障性住房同步推进，这波地产建设的预期改善也直接带动了建材、钢铁、家具家居等上下游产业链。 

2、有关部门向险企下发开展保险资金长期入市情况调研的通知，要求9月14日前形成调研报告并发送。内容包括国内外的投资情况、考核方式以及国内发展中遇到的困难和建议等。从通知看，调研内容全面深入，估计后续会有相应的政策举措出台，话说近期市场关注的一些问题都有积极反馈，我们有理由相信市场中长期会好起来。 

3、华为Mate60系列大热，分析人士称备货预期超1500万台。华为这波麒麟芯片+5G的新机配置确实是硬核，打破了技术封锁，对华为产业链软硬件供应体系是一次促进，同时也再次强化了整个国产替代方向的信心。 

4、有关部门同意设立民营经济发展局，作为促进民营经济发展壮大的专门工作机构，加强相关领域政策统筹协调，推动各项重大举措早落地、见实效。对民营经济的重视度越来越高，民营经济活跃了，对就业、消费都是大好事。 

5、电力装备行业稳增长工作方案印发，提出力争2023-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右。跟之前的机械行业、汽车行业工作方案一样，都是对中长期目标的拆解，话说近期重点行业都在落地工作方案，经济有压力不可怕，政策正全力应对，多些耐心。