惨王回血。。
今日聚焦
昨天A股的剧本略有不同，流出许久的外资终于掉头回流，全天净买32亿，外资不跑了，A股负担小了一些。早盘惯性高开低走后，盘中震荡走高，不过依然难逃尾盘跳水的命运，上证指数勉强收了个小红。
昨天领涨市场是创业板指数，这剧情已经许久未见了，作为曾经的天之骄子，创业板在这两年着实吃了不少苦，核心持仓中无论是医药还是新能源，都经历了令人刻骨铭心的回调。从结果看，创业板的调整时间已经超过2年，最大跌幅达到43%，几近腰斩。
前两天我整体过了下宽基指数的情况，发现目前估值分位最低的两个指数便是科创板和创业板这对双创兄弟，之前都以为这”创”代表了创新和创造，后来才发现还有创伤的意思
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玩笑归玩笑，对于成长方向，我还是很看好在经历过充分调整后的中期机会的，因为在赔率角度上已经体现出明显的优势。纵观历史上的大牛股，多数都是成就于戴维斯双击的模式，也就是估值和业绩的同时攀升。
业绩的快速增长就是成长股的基本特征，而估值的上升空间则取决于起点的位置，这就是为什么我们要格外关注估值性价比有优势的成长方向。如果说成长股难以挑选的话，那对于具备成长属性的指数，这一模糊正确的选择，就不要轻易忽视了。
其实现在很多指数基金的设计还蛮考究的，不像之前简单的根据流动性和市值来构建，多了很多基于特定因子的策略指数，就比如创业板成长ETF(159967)，纳入了反应基本面的成长因子和市场表现的动量因子，把成长的特征更好的彰显了出来。
关于成长，这两年的一个核心压制因素就是分母端，也就是战线拉的极长的美联储加息，不过这事终究也要步入尾声了，即便今年还会超预期再加一次，那也是强弩之末，明年大概率进入降息周期。对了，关于加息最新的预期变化，可以关注下今晚老鲍头在全球央行年会的讲话，看看嘴还硬不硬。。
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再来说个事，今年以来，我们都或多或少能够感受到来自大环境的压力，大伙都不太敢花钱，一方面是因为疫后回血需要时间，另一方面也是在为不确定想未来做准备，特别是肩负养家重任的小伙伴，压力还是非常大的，所以面对这种纷繁复杂的环境，咱们一定得苟住，做好资金规划，别踩坑，也别任由通胀贬值。
资金规划其实并不难，比较科学的方法是“四笔钱”配置，根据自己的情况，将资金按一定比例进行分配。这里我先介绍其中最常见的“两笔”怎么做，一种是你可能3年以上放着不动的“长钱”，为未来做储备，这种我们用来追求更高收益，可以投一些权益资产。另一种，是追求稳健收益的短钱，在获取一定收益的同时，也可以灵活取现应对突发情况，这种我们叫它“稳钱”。
对于这种相对偏短期的稳钱，收益不是最重要的，但重要的是波动要小，回撤要控住。类似属性的策略，可以看看盈米研究院的【锦上添花】组合，底层资产以短债基金为主，近些年的表现还是比较稳的，组合买入的方式，又避免了单只踩雷的情况。感兴趣的小伙伴可以点击文末【阅读原文】了解一下。
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热点新闻
1、三部门印发环境基础设施建设水平提升行动通知，提出到2025年，新增污水处理能力1200万立方米/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里；全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日以上，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日以上。
之前环保方向已经活跃多日了，现在政策面再添一把火，不知资金会选择再接再厉还是借机兑现。。
2、有关部门召集社保基金和部分大型银行保险机构召开座谈会，就共同引导更多中长期资金入市、推进资本市场建设等问题进行深入交流探讨，并提出加快发展权益投资正当其时。大A散户占比高，部分机构也是呈现散户化特点，如果能引入更多中长期资金，改善A股生态，那比降点税费要更好。
3、本周M10单晶硅片成交均价3.36元/片，环比+6.67%；N型单晶硅片成交均价3.45元/片，环比+5.83%。下游需求旺盛，企业补库，硅片供应出现阶段性紧平衡，产业链初现回暖迹象。
4、富达国际表示，中国经济长期增长基调不变，投资者宜保持谨慎乐观。外资机构发声看多了，短期基本面虽然有些压力，但是对应着目前估值低位，以及政策的逐步落地见效，确实没必要看空。
5、8月狭义乘用车零售销量预计185.0万辆，环比+4.7%，同比-1.3%，其中新能源零售70.0万辆左右，环比+9.2%，同比+31.5%。汽车整体销量平稳，新能源车继续保持同环比增长，后面看政策推动下，销量能否逐月向好。
公司观察
1、山西汾酒上半年净利润67.67亿元，同比+35%，和之前的预报一致。Q2是白酒的淡季，汾酒单季度同比环比仍有一定的增长，复苏势头还可以。股东方面，外资、险资均有加仓操作。
2、中国中免上半年净利润38.66亿元，同比-1.83%，与前面的快报一致。今年旅游的火热程度，大伙可能也有所体会，在海南的免税恢复不错，目前出境游复苏还差点意思，这可能是下半年比较重要的变量。
3、爱尔眼科上半年17.12亿元，同比+32.61%，Q2单季度净利同比环比均有上涨，符合预期。人口老龄化，叠加电子产品使用时长的增长，老年眼病和青少年近视率居高不下，眼科的需求持续增长。
4、阳光电源上半年净利润43.54亿元，同比+383.55%，落在了预报的中轴。下游需求旺盛，上游原材料价格走低，公司逆变器及储能业务自然赚嗨了，不过身处不受待见的新能源板块，股价走势属于另一番风景。。
5、爱美客上半年净利润为9.63亿元，同比+64.66%，其中，第二季度实现营收创历史新高。疫情消散，社交活动增多，医美需求也多了起来。
最后财报季继续安排清单，大伙先点个在看鼓励下，之后在消息栏回复【中报】就可以获取了
数据来源：choice
【公司调研】
数据来源：choice
近日中兴通讯迎来了339家机构的调研，公司是ICT设备龙头，在通信和算力两大领域有着充分布局，同时重点发展以服务器及存储、5G行业应用、汽车电子、终端、数字能源等为代表的第二曲线业务。本次调研对公司研发投向、市场拓展、衍生品投资等方面做了介绍。
盘前必读
数据来源：iFinD
【限售解禁】
今天天普股份、宣泰医药等有大额可售解禁。
数据来源：iFinD
早间原创不易，看完文章顺手点个“在看”，就是对我们最大的鼓励了
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