一哥换人！

明天是小组夜话第十六期，继续聊一聊本周的发车计划和对市场的看法，欢迎大家预约哈~

这回的财报业绩是非常超预期的，二季度净收入62亿元，同比增长88%，环比增长40%，首次在单季度营收上超过了星巴克中国（8.2亿美元）这个曾经的咖啡一哥了。

从利润角度看，有19%的利润率，单季度净利润达到10亿，已经妥妥成长为国内新消费领域的龙头了。变成投资圈显学后市场给的反馈也特别正面，昨天股价大涨13%，市值回到了90亿美元。

二季度瑞幸开店数量达到了1万家以后，就开启了万店同庆的活动，每周9.9元开打价格战。估计是公司发现效果很好，所以将9.9元的活动转为常态化，在Q2财报电话会里CEO透露，这个价格战他们决定至少持续两年的时间。

9.9元的价格对消费者来说是真得香，吸引了特别多的消费者，公司披露的数据，截止至二季度已经有累计1.7亿的消费者，6月消费用户突破了5000万。

小伙伴现在每天都买瑞幸喝，调侃道：如果卖29我就鸡蛋里挑骨头地骂你，卖9.9我就是瑞幸的卫兵，看来这个卫兵起码还能当2年哈哈。

瑞幸能在中国跑出来的原因是口味上的创新，上班族很卷需要咖啡因提神，但又喝不太习惯咖啡的苦味，大多数人也没啥口味追求，更需要的是一个好喝，瑞幸就是抓着这个点搞创新，生椰拿铁一举爆火。

现在瑞幸选择打价格战的原因是渠道已经完全铺开了，1.1万家店打价格战的规模就非常大，不再是局部的影响。并且有规模效应以后，9.9的价格都能有接近20%的利润率，完全有能力干这事儿。

现在回头看，雪湖去年写的看多报告是真好，瑞幸从退市到重生，就是中国商业史上的奇迹了，这种深入的价值研究确实能找出不同于市场的点。。

中国消费市场巨大，瑞幸想打价格战就是为了占住咖啡龙头的地位。我们之前还跟踪过火锅龙头海底捞，最近也出了财报预告，状态挺好的。

公司预告2023年上半年净利润不低于22亿元，扭亏并创下半年度业绩新高。公司给的解释是疫情后客流有比较大的增加，并且之前关了的店有部分重开，经营状态有了好转。

在过去几年里，海底捞做了很大的降本增效动作，把坪效低的店面都批量关了，加大了直采力度，单店员工从130降到了70，店长的薪资也从高固定薪酬改为低固定薪酬+高提成比例模式。

这一系列的降本动作，让公司的盈亏平衡翻台率下降到了2.5-3的水平。现在疫后客流恢复后，降本的效果就迅速体现，经营杠杆放大后利润增幅就比较超预期。

今年是线下消费复苏的一年，无论是餐饮、电影还是旅游，能扛过过去3年的企业都经历了一轮行业出清，在未来大概率都会有不错的状态。特别是如果有能力特别强的管理层，公司长期的状态会更好一些。

1、业内透露，三星最近通知客户，打算将512Gb NAND闪存晶圆的报价提高到1.60美元，上涨了约15%。下半年半导体周期见底是大概率时间，海外市场已经开始反应了，国内迟早也会认同的，并且最近还有光刻机的消息驱动，可以关注市场对嘉实中证半导体增强A（014854）的反应。

2、传大众旗下捷达品牌正在与零跑汽车谈合作。中德汽车联手已经是大趋势，这会大众全面跟各个政策上合作，就是要保证在这一轮电动智能化的浪潮里不被甩下，日韩车企压力山大。

3、全球评级巨头惠誉宣布，将美国长期外币债务评级从AAA下调至AA+。今天好几个群里都在对这个事情做了讨论，大多数参考的评级还是标普，从美债和美元指数的角度看也没有太大的波动。

4、美国顶级癌症研究机构：研发出一款能杀死所有实体癌瘤的药物。当然了，这只是临床前的研究，但有消息就是好消息，希望这个研究别再搞乌龙了。。

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