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崩了个大的。。
今日聚焦
昨天A股时隔近一个月再破万亿,北上也继续净买入近百亿,场子的热度还是不错的。在一揽子利好政策加速推进落地的背景下,周末酝酿了不少的做多力量,也充分体现到了昨天的市场尤其早盘上。虽说后来涨幅收窄,大金融还收了针,但相比过去开盘即巅峰的情况还是好了很多。。
现在有种说法,以前政策底过渡到市场底之所以要经过一段时间,是因为政策的推出到落地有时滞,但这一次不同的地方在于,落实的速度太快了。zzj会议定调之后,各部门便火速行动,从周五呵护资本市场的意见讨论、到周末各地楼市的表态,再到今天促进消费的各种建设性措施。
这种”快准狠”既彰显了效率,也体现了决心,也正是基于此,很多声音说这一次政策底和市场底将合二为一,或者至少距离不会那么远了。
这种说法我相对赞成,同时大家也知道我一直以来对A股的展望都比较乐观,但我觉得还是有必要提醒一个事情:无论牛市与否,都尽量要去做埋伏,而减少应激性的追高操作。老股民都听过一句”股”训,叫做”牛市亏大钱”,其元凶就是不断的追高-割肉-再追高的循环造成的。
原因是牛市疯狂,令人难以忍受自己持仓不涨而其他方向猛涨的窘境,加之耳边常有”要积极把握牛市窗口”的声音,因此情绪很亢奋,同时极其没耐心。记住一句话,如果牛真来了,高性价比的方向早晚都能轮到,因为增量资金很反感给人抬轿子,往往会在低位方向淘金。
反之如果牛没来,虚晃一枪的话,那追高就更不可取了,站在震荡区间的上沿是很难受的一件事。。比比这一通,大家应该能感受到我这种乐观主义的谨慎性了,前者是战略后者是战术,但战术不当也会影响到全局的战略效果。
在我看来,在低位不敢逆势布局,涨起来却大笔追高,这不仅有失谨慎性和安全边际,更不是一个真正的乐观主义。
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说下医药,昨天崩了个大的,浓眉大眼的恒瑞几乎跌停,从龙虎榜来看,基本上是机构互砍的造型。。有趣的是买入席位显示了一个是量化基金,这高抛低吸果然玩的飞起。。
医药的下跌催化大家都清楚了,重灾区集中在销售费用较高的企业,尤其是受集采影响偏小的创新型领域,因为理论上寻租空间还比较大。。不过客观讲,目前还是黑盒状态,市场这种集中式宣泄有一部分是基于集采伤痕记忆下的惯性选择,毕竟这次不是一刀切,而是定点狙击。
另外,昨天跌幅较大的细分大多是前期涨幅较好的,或者至少是跑赢了医药指数,背后则代表了近期机构的涌入和加码。相反,一直在被出清和看空而跌跌不休的CXO,昨天则是医药领域中最亮眼的仔。
值得关注的是,CXO领涨的康龙,已经消失在了某百亿医药基金Q2的前十大;而院端领跌的恒瑞和恩华,则是在最近两个季度被其持续加仓的。。可见在整个行业贝塔下行的阶段,筹码结构已然成了短期的主要矛盾。。
至于中长期,医药作为经历了九九八十一难的落难公主(几乎跌成丫鬟了),已经无甚多说了,下边是估值、拥挤度和市值占比三个角度,大家可自行感受下,图已胜千言。
数据来源:choice
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热点新闻
1、领导发表重要文章,提出要加强基础研究,实现高水平科技自立自强。传统行业发展空间陷入瓶颈后,科技会是引领未来发展的核心生产力,这一点几乎已经形成共识。
2、有关部门会议强调,要加强逆周期调节和政策储备研究,择机出台新的政策举措。重磅会议定调后,各个部门都在加紧研究可落地的政策措施,未来一段时间可能要进入政策密集发布期。
3、有关部门就恢复和扩大消费举行发布会,明确当前促消费需要政策进一步加力,重点领域包括家居、家电、汽车、电子等方向。话题虽然有点老生常谈,但一次次的讲,也是在强化预期。
4、7月PMI数据出炉,制造业PMI连续两月环比上升,从细分指标看,国内需求修复有所加快,制造业企业开始补库,工业品价格也触底回升,企业生产预期有所好转;服务业PMI有所回落,但仍处扩张区间,细分来看主要是地产相关服务拖累。
整体看,目前仍是偏弱的现实,但基于近期政策的不断推出,预期已然很强,且随着未来政策的逐步落地见效,弱现实的环境也有望迎来好的转变。
5、有关部门核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。福岛核事故之后,行业经历了漫长的低谷期,近两年开始有了明显的恢复态势,去年核准了10台机组,这次又核准了6台,未来产业链有望迎来持续复苏。
公司观察
1、药明康德上半年扣非净利润同比+23.67%,Q2单季扣非同比+35.42%,环比+54.76%。单看这个增速有点牛,毛利率也有改善,和康龙一样,顶住了昭衍暴雷的压力,有点超预期的感觉。
这种表现主要有两点原因,第一个是CXO业务实现营收增长,第二个是上半年优化了3000多人,降本增效取得了一定效果。一般靠着裁员取得增长会被认为不可持续,但Q2这种表现,即便扣除裁员的影响,在对应跌了这么久的股价,至少也不算差。
2、安井食品上半年净利润7.35亿元,同比+62.14%,Q2单季度同环比均有所增长。偏传统的火锅料等产品,以及预制菜都保持了不错的增速,复苏势头不错。
3、闻泰科技拟以1亿元至2亿元回购股份,回购价每股不超过72元。回购上限比现价高50%多,公司自身对股价信心还可以。最近关于下半年半导体需求转好的声音很多,大家也可以多给些关注。
数据来源:choice
【公司调研】
数据来源:choice
近日水羊股份迎来了295家机构的调研,公司是“自有+代理”双轮驱动的领先美妆集团,深度绑定强生集团,独创CP模式下持续挖掘海外小众优质品牌并实现较好增长。本次调研对公司经营情况、产品规划、组织架构等方面做了介绍。
盘前必读
数据来源:iFinD
【新债上市】
【新股申购】
科净源是一家专业从事水环境系统治理的创新型综合服务商,公司的核心技术主要包括速分生物处理技术和孢子转移技术。从历史统计来看,公司发行价格对应破发率相对较高。
宏裕包材主营业务是彩印复合包材产品、注塑包装和透气膜产品的研产销。公司是北交所的,中签需先缴款,中签收益率也比较低,大伙自行视情况考虑吧。
数据来源:iFinD
【限售解禁】
今天天洋新材、青矩技术等有大额可售解禁。
数据来源:iFinD
早间原创不易,看完文章顺手点个“在看”,就是对我们最大的鼓励了
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从业人员信息公示:
姓名:朱哲甫
执业编号:A20210813000322
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