爆亏2200亿。。

周末有几个关注度较高的事，下面挨个和大伙扯扯： 

1、公募基金二季报在周末披露完毕，受股票市场持续调整的影响，Q2公募单季度爆亏了2200亿元，不过上半年整体公募基金仍赚了1400亿元。公募的这种表现也是A股上半年的缩影，大开大合，迷失中总带有希望，这也是投资者又爱又恨，不忍离去的原因。。 

Q2公募总规模首破27万亿元，其实市场弱市之下，存量基金规模会跟着缩水，总量逆势增长说明还是有增量资金在慢慢布局。Q2前五大重仓仍是茅五泸以及宁德、腾讯这老哥几个，同时中兴通讯、恒瑞医药、晶澳科技新进前十大。 

从行业配置来看，Q2公募增配了TMT相关品种，主要集中于硬件领域，其中通信、电子占比较高，此外，对汽车、家电、电力、创新药也有增配操作，而对于产业内部分化较大的新能源方向，具体标的有增有减，整体仓位变化不大。 

这次半年报还诞生了一个漂移小王子，某基金经理把旗下某产品的持仓由Q1的新能源全部调到了AI方向，调仓初期净值飙升，效果显著，不过随着AI回撤，净值又被打回了原形，所以这类基金还是尽量躲着点。。 

对了，昨晚叶哥火速整理了一份重要公司Q2增持TOP50清单，老规矩，清单放在了后台，大伙回复【基金】就可以获取了。 

2、《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》审议通过，周末讨论热度很高，这为拉动内需，稳定投资提供了一个新的解题方法。 

城中村改造与之前的棚户区改造和老旧小区改造都属于城市更新的一部分，对地产链上下游的拉动会有一定助力，不过三者区别也是蛮大的，城中村主要存在于超大特大城市，体量不如棚户区，所以预期也不要过高。 

但是与旧改相比，城改不是简单的小改翻新，它涉及到旧房拆除和重建。根据机构测算，城中村改造每年投资额大约8000亿，且预计维持10年以上，如果居民意愿问题和拆建资金来源问题能够妥善解决，对整个地产链的拉动可能要显著高于旧改。 

整体看，城改一定程度上可以对冲房地产下行引起的市场萎缩，利于地产链乃至国内经济的预期改善。话说近期其实利好不少，但市场还没给出回应，量变到质变可能还差些契机，看看本月的重磅会议前后能不能有些转折了。 

3、科创板100指数正式定档8月7日，科创100指数是从科创50样本以外选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本，主要编制方案与科创50指数保持一致。科创100指数市值中位数153亿元，而科创50指数样本424亿元，二者形成了明显的差异化定位。

科创100指数成份股超过半数分布于生物医药、高端装备、新材料等产业，这与科创50形成较好的互补。科创100指数诞生，意味着又多一个投资科创板的选择，这对提升科创板流动性，科创板长期发展都大有裨益。