有利好，但..

其实最近市场企稳和下图有一定关系，币值在前高的位置稳住了，形成了双顶之势，对于稳定资金预期有较大帮助。背后的原因既有美元指数的弱势(美联储加息终点的计价、国债利率倒挂的隐忧)，也有国内政策预期和经济韧性带来的提振。 

近期航空、铁路等高频数据比较积极，在暑期的催化下迎来较大的增长，即便是历史最高温也抵挡不住出行的热情。同时汽车销售情况也较为乐观，上半年产销两旺，其中新能车维持高增速。另外，昨晚出台了呵护地产的政策，以至于市场对下旬的会议预期升温。 

总之现在很多情况都在朝着好的方向发展，虽然单个事情拿出来都不足以颠覆市场，不过也别小瞧了星星之火的威力，积累足够多可能不经意间就产生质变了，比如昨晚又有一个利好： 

国内6月的金融数据出炉，新增信贷3.05万亿元，M2同比+11.3%，社融增量4.22万亿元，全面超出预期。 

结构上看，居民端短贷和长贷均同比多增，前者更猛，体现出消费信贷需求有的回暖，促消费组合拳起到了效果；企业长短贷也保持平稳增长，随着资金成本的下降，实体经济的融资意愿也在加强。 

整体看，6月数据彰显了宽松的信用和流动性环境，需求情况也没有此前预想的那样悲观，国内经济韧性犹存，这有助于让市场从此前的弱预期-弱现实，向强预期-“不弱”现实转变，进而修复此前相对悲观的定价。 

在此过程中，顺周期方向值得重视，尤其是叠加了业绩共振的方向，昨晚披露预报的公司很多，我看不少预喜公司都集中在了泛消费方向，大家可自行领取表单体会下。获取方式不变，消息栏回复【中报】即可，还有些个别重要的中报业绩，我们在下边公司部分展开。 

昨晚利好消息出来后，舆论褒贬不一，更多的说法还是即便有利好，但也难逃高开低走的命运。。感觉这种思想已经成为一种肌肉记忆，或者说是难治的心病，只能通过时间和经历去疗愈了。 

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