大手笔抄底！
明晚直播邀请了招银理财多资产部总经理袁尧老师，也是一位重量级嘉宾。银行理财子是国内市场的机构投资者里的核心玩家之一，招银理财则是银行理财子的核心代表之一，袁老师还是很早就关注高分红资产的投资者，和组长的投研理念也很相似，欢迎大家预约观看哈~
今天看到个消息，万达投资减持了1.8亿，而接盘的是一个自然人。一笔21亿的交易一个自然人能接下来肯定是很不一般的，简单查了查，这很有可能是东方财富董事长的夫人陆丽丽。
上一次大家关注到陆丽丽的交易还是在2018年的时候，当时陆丽丽出现在了2017年同花顺的十大股东里。我把她从2015年以后买上过十大股东的公司都拉了一下，发现同花顺并不是单一的交易，辽宁成大（持有广发证券）和大智慧也是财富管理行业的标的，这还是挺有意思的。
作为东财实控人家族的一员，买入竞争对手的股票是一个防御性的策略选择，算是分散风险的一个做法吧，但事实上还是东财自己做得比较大。
但这回去买万达电影，是少有的一次跨界投资动作，21亿的投资也比之前的手笔大了10倍，直接买成了二股东。这种在价格底部区域去大手笔买入股权，大概率是看上这块资产的机会了。
整个传媒板块今年都因为AI的浪潮暴涨了一波，但电影这个细分方向却没涨多少。从逻辑上确实AI对电影的拉动并不明显，只能体现在特效等制片成本的降低上，院线自身的逻辑依然是传统的框架。
万达电影影院的市占率是国内龙一，在疫情期间市场份额是持续提升的，在供给侧出清的这个阶段有比较好的扩张。从这个角度来看万达电影，相当于是买了影院的总体贝塔和扩张的阿尔法。
过去几年受到线下消费低迷的影响，票房下行幅度比较大，并且越来越多的影片选择在线上上线，这两点对股价有比较大的负面影响。
不过从最近的票房数据看，截止至7月10日，暑期档票房数据已经达到了71.6亿，这才是暑假刚开始呢，往后随着国内外大片的上映，今年暑期档的票房有可能要创下历史新高了。
看完这些基础数据，我就理解为什么大佬要开这一枪。价格确实在大底部的状态，长期复苏还没有完全，短期已经出现快速恢复的迹象，确实是一个适合长钱的时机。
顺着这块，我在想疫后消费是不是会有一些机会了。过去3个月消费板块的股价被弱现实击中，整个贝塔都特别弱，但从数据上看，航班量已经超过了2019年的状态，这个暑假出行人数也特别多，超过2019年是妥妥的事。
不过人均消费的状态是比2019年弱的，今年五一假期出行的人很多，但人均消费比2019年下滑了大概10%。“特种兵旅游”和“公交游”开始兴起，这就反应了当下居民的消费倾向。
产业资本的长钱在低位出手是很值得我们重视的，特别是在当下大家都是防御心态的环境下，一定是笃信了一些东西才能做出这笔交易。消费是较永恒的方向，巨大的基数能创造很多奇迹，虽然短期需要修生养息，但这不影响这个方向长期的判断。
1、商务部等13部门印发《全面推进城市一刻钟便民生活圈建设三年行动计划(2023-2025)》。上面刚聊完线下消费，今天就出了一个线下消费相关的支持政策，复苏的内在动力是渐进的，政策支持会加快这个进程。
2、传华为今年将重返5G手机市场。华为要回归已经传了比较久的时间，5G手机推出确实有可能会带动一波消费，但是如果没有创新的支持，弹性是比较弱的。
3、蔚来近期推迟自制电池量产节点，将按照新的时间推进项目。财务压力比较大的时候，很多重资产的项目都得停下来。蔚来自制电池就是一个很重资产的项目，看中东土豪的支持能否让其继续推进吧。
4、美团、大众点评数据显示，暑期以来，国内旅游消费订单较2019年同期翻倍增长。今年暑假出去玩的人特别多，线下酒店已经爆满了，带小朋友出门的得提前做规划哈。
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