周末大消息！

上周五市场表现不错，三大股指悉数大涨，为上半年收了个好尾巴。市场上一直有“五穷六绝七翻身”的说法，周五这种表现可能也是源于对7月市场的期待。复盘近20年7月单月的市场表现，总体上涨多跌少，确实算得上表现较好的月份。 

7月总体表现较好，其实有着一些隐含的逻辑，国内会在每年3月开大会，政策变化层出不穷，4月又是每年的重要财报季，所以3、4月市场一般比较活跃，而5、6月则进入了业绩空窗期，与此同时，政策面一般也没有太多的变化，导致市场比较平淡。 

进入7月中报季将会来袭，业绩线重回视野，与此同时，关于下半年的经济政策会陆续公布，就比如最近的ZZJ会议，会部署下半年工作，对全年有着承上启下的作用。总之7月业绩线和政策线都会成为市场关注的重点，市场也会因此变得热闹起来。 

话说回来，去年经历了近一年的熊市后，今年在战略上或可以乐观一些，二季度又经历了持续的调整，三季度大伙要振作起来，多一些信心。对了，昨天看了一眼券商的金股情况，还有一些券商没公布，咱们再等一天，金股明天见。 

周末还有三件比较重要的事，下面简单和大伙理理。 

1、最近汇L走势对市场造成了不小的影响，周末央妈发声，表示要综合施策、稳定预期，坚决防范大起大落风险，保持RMB币值在合理均衡水平上的基本稳定。随后多家银行开始积极响应，宣布下调美元存款利率，这一做法有助于给美元单边升值预期“降温”，让市场回归理性。 

说白了，这波汇L承压，主要是美联储加息带来的扰动，目前7月下旬加息概率已经超过了八成，而再加一次息的概率也超过了3成，虽然会带来短期的压力，但这同时意味着离降息周期越来越近。 

另外，在2022年RMB高点那会，央妈就曾有过较为强硬的表态，这次周末又站出来发声，政策面也有些动作，熟悉的味道又回来了。

2、ASML又有了新的禁售规则，禁售对象为先进的芯片制造技术，包括最先进的沉积设备和浸润式光刻系统，并非部分媒体报道的所有浸润式DUV光刻系统。概况来讲，就是最核心的产品不允许卖，其他低端一些的可以继续卖。 

在自主可控这方面，咱们其实早就不存幻想了，必须要搞下去。周末五部门联合发文表示到2030年，10类关键核心产品可靠性水平要达国际先进水平，其中涉及内容具体到了各细分产业，重视程度可见一斑，卡脖子攻关势在必行，国产替代是长期发展的方向。 

3、多家券商宣布从6月20日左右起将客户保证金活期存款年利率下调0.05个百分点，由此前的0.25%调整为0.2%。最近银行利率下调了一些，券商跟着银行降息，可以保障自身仍有可观的利差收入，算是个利好但不大。 

另外，再多说一句，目前市场有很多破净的券商，其中有些净资产利用率不是很好，这会催生一些并购的机会，也是券商板块值得关注的线条。

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