突发嘴炮。。

市场昨天走了个小V，其中AI方向迎来了惊魂一跳，主因是传言美国最早将于7月停止对我国的AI芯片出口，其中包括英伟达此前为规避限制而专供的A800，后边或许只能用降维的H800了。受此影响下，高标选手浪潮和紫光纷纷跌停，严重打击了TMT的情绪。 

高拥挤方向对于利空是很敏感的，哪怕是一个传言也够了。AI作为绝对主线演绎至今，更多是产业变革初期由情绪推动估值的阶段，虽然产业周期是明确向上的，但这一阶段特点就是大开大合，要注意好节奏，后面也要多关注应用和业绩的兑现情况，去伪存真。 

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宏观层面昨天有两个变化，一是美元指数上扬，带动美元兑RMB突破了7.25关口。鲍威尔的嘴炮对此作出了贡献，老哥跑到欧洲开会又强调了一下美联储还要加息两次的事，表示现在压力还不大，或将进一步收紧，这嘴是真的欠。。 

不过如下图所示，近15年高点7.32就摆在面前，当时的高点是在国内疫情管控放开阶段形成的，如果突破就意味着经济的预期会比放开前还要悲观，虽然这里有国内降息和美联储加息的利差效应，可经济才是更主要的矛盾。 

这一指标上行压力愈发加大，也意味着对市场影响逐步减小，事实上昨天港股还是红的，影响已经有所钝化。 

另外国内披露了1-5月的工业净利润，同比下降18.8%，降幅收窄了1.8%。其中电力、汽车、电气机械、烟酒饮料等行业利润增长较好，电子、化工、有色等负增长较多。虽然降幅收窄有改善，但整体依然疲弱，目前仍处政策窗口期，市场对7月的ZZJ会议还是比较期待的。 

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今天周四，又到了”发车+逻辑+直播”一日三连的日子，大家伙可以先点个预约。最近行情低迷，加之上周四端午放假停发一周，我了解到挺多朋友都按捺不住内心的躁动，甚至自己还发了几趟黑车

多的不说，控制好现金流就行，上一次直播我们反复讲的就是敬畏，尽量细水长流，把子弹都用在刀刃上，结果乌鸦嘴说完端午劫就来了，很好的诠释了为什么要对大A有敬畏之心。。 

对于定投来说，市场的震荡早都看淡了，左侧震荡本就是定投策略默认的初始设定，或者说是长期收益的来源。如今市场再次来到30℃以下，今天1.5倍加码定投悬念已经不大，无甚可说，继续用实际行动珍惜廉价筹码。 

市场潮起潮落已是常态，我们改变不了市场，只能要求自己坚持做正确的事以适应这种环境，涨潮时注意安全，退潮时赶海寻宝，看似常识性的行为，但长期坚持下来就会发现，雪球已然在不知不觉间滚大了。 

(您可通过此方式查看买入组合，或且慢app等其他入口。此基金组合的风险等级为【R3】，适合C3及以上的风险等级的投资者。基金投资组合策略为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金的风险特征存在差异。投资者应结合自身需要自行作出投资决策，市场有风险，投资需谨慎。）

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