大超预期！

昨天市场整体偏弱，三大股指悉数下跌，前面一路高歌猛进的大科技方向迎来了一波猛烈的获利盘抛压，与之相对应的是旅游、医药、银行、电力等偏传统板块的逆势走强，旅游大涨是受益于五一出游订单暴增，医药有即将到来的AACR大会催化，而银行更多是资金防守的动作。 

不过从更本质的视角看，板块的轮动还是存量市场下资金拥挤度的高低切换，这种走法其实挺健康的，因为猛怼一个方向的极端分化行情容易竭泽而渔。 

AI引领的科技浪潮不会一蹴而就，时间跨度会比较久，所以不必急于一时，涨多了歇一歇，给其他高性价比方向一些表现的机会，这样也更有助于整体行情的长久和可持续。 

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昨天3月进出口数据出炉，进出口总值5423亿美元，同比+7.4%，环比+32%，其中，出口3156亿美元，同比+14.8%，进口2274亿美元，同比-1.4%，贸易顺差882亿美元，均大超市场预期。 

其中，出口结束了连续5个月的下降，边际向好明显，为此做出较大贡献的有汽车、船舶、钢材、箱包等，同比增速均在五成以上。不过市场对此反应冷淡，可能是担心未来边际变化，亦可能是考虑了过去基数的原因，总之数据虽好，但市场并不买账。 

感觉最近市场对这些宏观数据不太敏感，在走自身的逻辑，业绩线便是其中之一，业绩超预期的个股第二天表现一般都不错，同时对行业也会有提振作用。昨天又有几个重要公司披露了经营情况，下面简单和大伙扯扯： 

1、中国平安一季度保险合同收入2601.59亿元，同比+5.42%，其中收入占比较高的寿险、产险分别同比+5.63%、+5.40%，有明显的复苏味道。更值得一提的是，平安的新业务价值出现了些许反转的迹象。 

一季度平安个人及企业新业务价值分别上涨10%、2%，而过去两年都是下滑的状态。新业务可以理解为公司的增量客户价值，增量来了才会提升公司业绩。代理人调整临近尾声，叠加疫后复苏，今年也可给保险业多一些关注。 

2、北方华创Q1预盈5.6亿元至6.2亿元，同比+171.24%至200.30%。增速依然很猛，最近受益于AI浪潮，跟着涨了一波。而对于华创来说，最硬的长逻辑还是半导体设备的国产替代，Q1公司市占率进一步提升，业绩延续高增长，这成绩单没啥毛病。 

3、TCL中环Q1预盈22亿至24亿元，同比+68%至83%，符合预期。随着上游硅料产能逐步落地，价格走低，成本端压力会有所缓解，同时下游对硅片的需求仍比较旺盛，公司保持了不错的增长。 

4、绝味食品Q1预盈1.28亿元至1.38亿元，与上年同期相比，同比+43.71%至54.94%。受益于消费复苏带来的销售恢复，业绩取得了一定的增长。不过也存在一些隐忧，一是原材料价格处于高位，再有以公司目前的业绩及增长，对应近百倍的估值，还是显得略高了一些。 

重要公司业绩还有很多，限于篇幅不能一一覆盖了，有需求的可以移步去瞅瞅业绩对照清单，大伙先点个在看支持下，然后消息栏回复【财报】即可获取。 

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最后再聊下昨天的发车，和上次大体相同，一方面继续止盈兑现涨幅和估值双高的标的，另一方面有条不紊的布局高性价比的廉价方向。具体发车的逻辑，大伙可以识别下方二维码，移步过去看看。另外，参与互动活动，还有好礼相送，就这。 

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