超预期利好！
今天一早北京又来沙尘暴了，在北京的小伙伴一出门就卧槽，这感觉简直就是沙子里夹杂了些许的空气，走去公司都要成兵马俑了。。
北京的沙尘暴这次是从蒙古国沙漠和戈壁吹过来的，大风把沙卷到高空，然后在北京附近沉降。今年的沙尘暴确实比往年多，主要是气候原因，沙源地降水少+大风的组合导致。
不过我看其他地区的小伙伴听到沙尘暴，有的也卧槽了一下，调侃说这是经济nb了呀。哈哈哈，大家都知道经济跟这没啥关系，顶天了跟空气质量和霾有点联系。
这让我想起来最近在大首席朋友圈看到的一张图，说空气质量指数飙升了，首席解读成国内的运输和生产大幅反弹。这里面我第一反应是，沙尘暴是不是对这个指数有影响啊？
这其实跟我们的体感不太一样，从高频数据来看没看到特别强的复苏，比如这首席说的运输反弹，从货运的数据来看其实没有这个迹象，甚至还有一些下降，这正是市场纠结的地方。
对宏观经济关心比较多的其实不是股票市场的参与者，更多的是债券市场的参与者和外资，这里先聊聊外资吧。
外资对于中国经济最近是有上调的，在年初的时候他们认为放开疫情能改善经济情况，但随着毒株的变异还会有影响。但现在四月了，除了第一轮以外已经没有感受到疫情再对实体经济有影响了，所以外资从常识的角度上调中国经济的预期是可以理解的。
从内资的角度看，一般会从出口、投资、基建和消费几个角度来观察。
出口这块，由于今年全球是个衰退的环境，市场对出口的一致预期都比较低，数据看也确实如此，所以出口这块短期不太重要。
投资角度看，制造业的投资需要有需求大家才会扩产，而但现在整体的需求是比较弱的。不过在高科技领域的投资是在加码的，开年的市场最近一直在炒科技方向也很有逻辑。
基建和房地产的角度可以看施工面积，从卫星数据角度是一直在下的，当前拐点还没出现。
最后就是消费，最大的一块是汽车，昨天出的三月份的数据看整体汽车消费确实有压力，这里也跟打价格战有关系，消费者总体在观望的状态。
不过消费里线下消费数据是非常亮眼的，比如地铁客流量就比往年高了一个台阶，说明城市里的人流确实是在动起来。
另外一个就是酒店的消费数据，无论是入住率、客单价还是房间创收，都有比较高的提升。这个最近的体感很符合，去各地的酒店都感觉是经常都是满房的状态。
所以总的来说，生活场景和商务需求确实是有复苏的，但其他的还没被数据验证，弱现实导致了市场当前预期较低的情况。重点看二季度吧，组合拳应该会有效果的。
最后再聊一下今天披露的3月金融数据，3月M2同比增长12.7%，预期11.9%；社会融资规模增量为5.38万亿元，预期4.42万亿元，这两个数据都是明显超预期的，说明当前确实有不少企业在贷款，但是这些钱都存在了账上。
但M1只有5.1%，这个是明显低于预期6%的，这说明实体确实还一般，基本面数据并没有起来。
在这种环境下，其实是很有利于股票市场的。毕竟钱确实多，并且短期看还没有去处，这个是今年最大的资金面背景。
1、Innovative Eyewear美股盘前暴涨70%，公司宣布推出首款支持ChatGPT的智能眼镜。美股真浪起来的时候不输A股的，大家都在等人工智能的应用落地，下一步要看好谁能出爆款应用，能给市场希望就会有极强的溢价。
2、国家网信办发布《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》。管理办法出来以后界限就清晰了，产业的发展其实是会加速的。我们这回反应确实很快，美国巨头才准备坐下来谈呢。
3、伯克希尔·哈撒韦将其持有的比亚迪H股减持至10.90%，之前为11.13%。老巴继续减持新能源车已经是常态了，但想到他这两年增持的西方石油，再看看最近的走法，姜还是老的辣啊。
4、林园：白酒行业复苏还需一段时间。最近白酒走势比较差，主要是券商反馈参与糖酒会的感觉比较一般，企业都在往上次高端布局，短期放量的预期下来了很多。
5、同程旅行：“五一”长线游需求或“井喷，多地订单较“五一”前涨超15倍。今年五一肯定会很多人的，毕竟是疫情后除了春节以外的第一个长假，而且今年清明节还只有一天大家也没法出门。旅游行业今年复苏是肯定的，除了节假日以外，还要看看暑期的亲子出行情况，估计也会比较火爆。
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