赔90亿。。

开头先预告一下，本周四也就是后天，我们邀请到了圆信永丰基金的范妍老师来直播间，跟大家聊聊A股当前的策略思考，记得戳下面的卡片预约哈~

先闲扯一个新闻，刚360公告了个重磅消息，老板周鸿祎因与胡欢婚姻关系解除进行财产分割，拟通过非交易过户的方式将其直接持有的三六零股份4.47亿股转让至胡欢名下。按照当前股价算，这大概有90亿市值的股票转让，这离个婚一把赔了90亿，确实有点猛啊。。

公告里比较好的是披露了两位近期都没有减持计划，胡欢半年内不减持，周鸿祎1年内不减持，这对市场筹码而言是个定心丸。

离婚了以后，已经没有什么可以阻止周老板搞AI了！这一轮国内上市公司里，数他对ChatGPT理解最深，希望最后真能做点事出来啊。

最近这些天科技方向特别强，昨天看到一张图，很多基金的预估涨幅和实际涨幅差别巨大，最大的单日差了5.7%，那么大的差异明显是调仓去AI了啊。

甚至还有一些消费的基金昨天都大涨，我一看这净值都愣了，老将都没扛住这个风格剧烈的分化，虽然是赚钱了，但这是难道还能解释成消费能被AI赋能啊？？不过仔细想想，要是把游戏和影视这些解释成消费，好像也可以理解呢。。

ChatGPT出来后这段时间，整个资本市场都在认真学习人工智能。很明显能感受到大家对AI的认可度是在持续提升的，有不少基金做了切换也可以印证这一点。

但这一轮科技行情确实太大太快，很多机构都没有找到合适的机会上车。这种临时调仓的行为，大概率是基金经理等不及二买了，捏着鼻子都得向里冲。不过一般出现这种受迫交易，二买或许也快要来了。。

历史上看这种情况还真挺多的，上一轮新能源独享赚钱效应的时候，我还听说过某消费基金经理，在新能源接近顶峰的时候实在受不了，全切去了新能源。。但讲真这种受迫交易，短期看未必是对的选择。

在市场投资时间长了，风格飘移是在所难免的，一次飘移都没有很难，毕竟市场天天都在走，看盘多了就容易挑战人性，但经常飘移问题就比较大了，投资是需要一个冷静理性的头脑的。

公募基金经理压力大的原因主要是有相对收益的考核在，如果业绩不行规模流失确实很快，逼到某个位置后容易做出变形的动作。虽然说只要赚钱了从结果上看就没问题，但我感觉啊，做投资还是得有一些基本的规则。

第一是尽量在自己的能力圈内赚钱。在市场存活久的了人，都会有自己的能力圈，很重要的一点就是要想明白自己的能力圈在哪。长期看，每个人都只能赚到能力圈的钱，飘移到能力圈外赚的钱大多都会还回去。所以做投资，要的是不断扩展能力圈，但这其实挺难的，所以不少人都说投资如同修行。。

第二是要尊重市场，尊重重大变化。市场的重大变化是大家都能够感知的，比如当时碳中和的3060目标，这次ChatGPT的出现，都是一个新鲜事物对现有状态带来了巨大的冲击。这种巨大变化影响的时间会很长，但市场反应会很快，要抓紧学习，抓紧跟上。

最后我让ChatGPT作诗一首总结今天的思考，感觉还有挺到位的，跟大家共勉。

基金经理迅转舵，AI风起扬波涛。

短期净值腾飞喜，浮盈未定谁能保。

跟随己法莫盲从，独立思考为根本。

稳操胜券逐时空，尊重市场共翱翔。

1、央企控股上市公司ESG信息披露指引有望下半年出台。中特估逻辑下国企和央企都会有不少变化，公司治理方面的改善是很重要的，ESG是挺重要的一个方面，信息披露后或许会进一步改善市场对他们的态度。

2、比尔·盖茨表示，暂停人工智能发展的呼吁不会“解决挑战”，停止人工智能的发展是很难实现的。阻止科技前进这种动作肯定不符合逻辑，但科技进步带来的挑战是要直面的，后续全球都会有监管举措出来，规范后能让产业更良性发展。刚刚科技部就《科技伦理审查办法（试行）》公开征求意见，规则出来以后肯定是好事。

3、消息称，阿里大模型产品已经在内部各个产品线接入并进行了内测，表现很惊艳。下一步各个大厂大概率都会发布基于自己大模型的应用，落地速度应该挺快的，或许会成为互联网公司的又一个增长动力，恒生科技指数ETF（513180）就包括了大部分的互联网科技公司。

4、今天川普将接受传讯，起诉书中包括30多项与商业欺诈有关的指控。不过他似乎还挺无惧的，还在社交媒体上“预热”了好些时间。这事影响比较大的是明年的大选，我们作为吃瓜群众还是要留心一下的。如果特朗普又回来了，或许咱和美国的关系又会有一些新的变化了。

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